打开APP

GH200问世,带不动英伟达「小弟」

算力需求拉动了公司AI服务器销量的增长,并且绑定了多家AI巨头的服务器代工需求。

“The more you buy , the more you save”(越买越省钱), 黄教主临走前高喊出这句话。

昨晚,NVIDIA创始人兼CEO黄仁勋出席世界计算机图形学会议SIGGRAPH,会上展示了NVIDIA的最新创新,搭载了*配备HBM3e 内存新型Grace Hopper超级芯片(GH200)正式亮相。

然而,新品未能起到逆势提振股价的效果,发布会后英伟达跌幅达1.66%,股价疲软的表现直接带崩了A股的“小弟”,包括刚发布半年报的工业富联,二季度净利润、毛利率同比显著改善的工业富联跌近8%。

01

让生成式AI训练更快、更便宜

首先是新一代GH200 Grace Hopper平台,依托于搭载全球*HBM3e处理器的新型Grace Hopper超级芯片(GH200),专为加速计算和生成式AI时代而打造。

Grace Hopper超级芯片系列将Arm架构下的Nvidia Grace CPU 与 Hopper GPU 架构结合在一起,自2021年披露初步细节以来,一直离不开市场的广泛讨论。

在推出GH100后仅时隔18个月便带来了全新的升级版本芯片,同样是基于 72 核 Grace CPU,配备 480 GB ECC LPDDR5X 内存以及 GH100 计算 GPU,搭配 141 GB HBM3E 内存,采用 6 个 24 GB 堆栈,使用 6,144位存储器接口。

作为世界上*款配备HBM3e 内存的芯片,英伟达新版本的 GH200能够将其本地 GPU 内存增加 50%,据Nvidia,与前一代产品相比,HBM3e将使得运行AI模型的处理速度快上3.5倍,带宽增加了3倍。

英伟达CEO黄仁勋将GH200称为“世界上最快的内存”。HBM作为AI大模型对数据存储需求激增下的新宠,也成为了限制GPU产能的因素之一,为此三星和SK海力士都在积极推动HBM3e的产能。

但根据集邦咨询,当前主流制造商预计将在2024年Q1发布HBM3e样品,并在下半年实现量产,而英伟达的GH200则计划于明年Q2发货,也体现了当前赛道的激烈。

现实的确是这样,除了英伟达GPU以外,AMD、Intel也在迅速追赶*的AI芯片巨头,互联网科技巨头们也寻求自研芯片来减少对英伟达的依赖。

对于企业客户,自行部署生成式大模型*的阻碍便是算力成本,此前一块GH100在Ebay上的价格甚至炒到了4.5万美元,折合人民币超过了30万元。

而黄仁勋依然强调英伟达产品的性价比优势,“同样使用1亿美元打造数据中心,可以购得8800块x86处理器或2500套GH200,但后者的AI算力是前者的12倍,同时功耗也更低”。

为了进一步降低生成式AI的训练门槛,英伟达宣布推出NVIDIA AI Workbench、NVIDIA AI enterprise 4.0、NVIDIA Triton等产品服务,为企业客户提供制作生成式AI所需的工具和计算资源,促进了AI模型技术的普及和应用。

除此之外,黄仁勋还宣布了英伟达与Hugging Face的合作,将生成式AI超级计算能力交付给数百万开发者,支持他们构建大型语言模型和AI应用。

作为合作的一部分,Hugging Face未来将推出一个叫训练集群即服务[Training Cluster as a Service]的新模式,也就是说,开发者现在可以通过Hugging Face平台直接获得顶配超算的加持。

发布会另一亮点来自原生OpenUSD应用及扩展的引擎——Omniverse Kit,以及英伟达Omniverse Audio2Face基础应用和空间计算功能的更新。

OpenUSD是8月1日由美国3D内容行业的5家主要公司:苹果、英伟达、皮克斯、Adobe和Autodesk联合成立的联盟[AOUSD],该联盟的使命是促进OpenUSD的标准化、发展、演变和成长。

OpenUSD脱胎于皮克斯在动画电影制作领域的研究,提供了一个开源,通用的3D数据格式,使开发者和内容创作者能够描述、编写和模拟大型3D项目,使用不同类型的3D设计软件进行协作,也是Nvidia Omniverse的基础。

如今OpenUSD的影响力不只局限于电影、视觉*领域,还扩展到了其他依赖3D数据进行媒介交换的行业,比如AR\VR。

借助AOUSD组织的成立,Omniverse的开发者可以使用兼容于苹果的ARKit或者RealityKit的素材和内容,更新后Omniverse也支持HTC VIVE,Magic Leap,Vajio等VR头显设备。

02

高位止盈压力存,AI概念股回调

观察市场表现,这次发布并未抬升英伟达的股价。

英伟达发布会前已下跌约1%,消息公布后跌幅达3%,至盘中低点440.56美元,最终下跌1.66%至446.64美元。

不过,AMD股价也在当天收盘下跌3.1%,至113.23美元。与此同时,以科技股为主的纳斯达克综合指数下跌0.8%。

纳指自8月初以来回调压力明显。从消息面看,上周多轮利空消息的袭击给美股带来一定程度的下调压力:惠誉调降了美国的信用评级,美国财政部宣布新一轮的发债洪峰,以及日本央行YCC政策调整引发资金回流。

同时,美国债市也遭遇了抛售,收益率开始飙升;但就在周末美国投行、巴菲特等开始逆势唱多中长期美债后不久又迎来逢低买入的趋势。

先是周一晚,穆迪下调了多家美国中小型银行信用评级,并且表示可能下调美国一些大银行的评级,再次引发了市场对信贷收紧和银行系统性风险的担忧,避险情绪的上升使得资金流入了长端债券市场。

并且,本周二这批3年期美国国债吸引了买家的强烈兴趣,这批债券以4.398%的收益率被拍出,比拍卖前正在交易的同期限收益率低出了近两个基点,金额上多出了20亿美元,这等于市场参与者吃下了一颗定心丸,为后续10/30年期的标售增加了一些信心。

对于投资者,收益回报率的上升可能使得债券相比股票吸引力更大一些,考虑到近年来纳指超过30%的涨幅,此前股市对于利率的敏感度并不高,继续上涨的动力并不明确。

周四,美国将公布7月CPI月率。上月底美联储再度加息25bps,累计加息幅度达到了525个基点。此前CPI年率*值十一连降,就目前而言,投资者普遍关心的可能是卷土重来,把加息预期重新点燃。

市场预测显示,7月份整体CPI和核心CPI环比均将上升0.2%,这将转化为CPI年率的上升——至3.30%,但核心CPI将进一步回落——至4.7%。

反观A股,昨晚AI锚的下跌直接影响其映射的概念股,最“冤”的莫过于工业富联。昨天发布半年报的工业富联,今天股价跌近8%。

上半年公司实现营收2067.8亿元,同比下降8.21%;归母净利润71.61亿元,同比增长4.21%;扣非净利75.4亿元,同比增长18.3%,创下新高,其中第二季度的扣非净利同比增32.3%,达43.3亿元。

算力需求拉动了公司AI服务器销量的增长,并且绑定了多家AI巨头的服务器代工需求。受到AI相关产品出货拉动,云计算服务器毛利率同比提升25%,带动上半年整体毛利率较去年同期提升0.67%,达到7.17%。

传闻在已为英伟达量产H100及H800等高性能AI服务器的基础上,大量原本由其他厂商承接的英伟达AI服务器订单,也被转至工业富联。在财报发布前夕,又有向苹果*供应AI服务器的消息引发关注,可以说,工业复联几乎将当前主流AI玩家都变成了客户,也是公司估值重换新生的直接原因。

然而对应这份业绩,盈利指标各方面虽有提升,却缺少太超预期的亮点,而今年股价已经较低点翻了接近两倍,不难理解有些投资者会借着财报高位止盈了。

【本文由投资界合作伙伴格隆汇APP授权发布,本平台仅提供信息存储服务。】如有任何疑问题,请联系(editor@zero2ipo.com.cn)投资界处理。

相关资讯

芯片半导体数据总览

最新资讯

热门TOP5热门机构 | VC情报局

去投资界看更多精彩内容
【声明:本页面数据来源于公开收集,未经核实,仅供展示和参考。本页面展示的数据信息不代表投资界观点,本页面数据不构成任何对于投资的建议。特别提示:投资有风险,决策请谨慎。】