今天开春，疫后复产复工，对于大多数中小微企业来说，都是最艰难的时刻，但是有人说这是中小微企业拿银行融资最容易的时间，这是为什么呢？
日前，国务院第88次常务会议确定，进一步强化对中小微企业提供普惠性金融支持。
一是增加面向中小银行的再贷款、再贴现额度1万亿元。帮助点多面广、市场融资成本较高的中小微企业获得再贷款、再贴现的政策支持。
二是进一步实施对中小银行的定向降准。对中小银行实施较低的存款准备金率是推进金融供给侧结构性改革的重要举措，通过改革的办法优化金融供给结构和信贷资金配置，支持中小银行更好聚焦中小微企业，增加信贷供给，降低融资成本，服务实体经济。
三是加大债券融资支持。支持金融机构发行3000亿元小微金融债券，引导公司信用类债券净融资比上年多增1万亿元，这有利于进一步增加金融机构资金来源，并拓宽企业多元化低成本融资渠道，提升金融服务水平。
疫情以来，央行、银保监会相继出台了一系列扶持政策：
面对国家出台这么多金融支持政策，特别是为帮助更多中小微企业了解相关银行债权融资，拓宽企业融资途径，智见联合北京银行、杭州银行、兴业银行、交通银行、招商银行、上海银行、中国银行、建设银行在内的全国十余家银行，在全国多地推出「战疫情“春雨”扶持计划」，日前，在智见百亿资金“春雨”扶持计划银企线上对接会上，智见投融资事业部负责人、火橙资本合伙人乐青霖，与北京银行、杭州银行、兴业银行、交通银行的区域负责人，共同为大家解读中央政策，分别介绍本行在北京、上海、杭州和广州，针对中小微企业的特色产品与服务。
我们整理出中小微企业在银行贷款中面对的十大问题，智见投融资事业部负责人火橙资本合伙人 乐青霖，进行一一解答。
1.特殊时期，国家提供了哪些针对性的债权政策？
2.银行债权融资的价值，以及债权融资常见问题？
3.什么样的企业有资格符合银行债权融资准入标准？
4.企业注册地对银行贷款有怎样的影响？
5.我们企业能申请银行信用贷款吗？
6.债权融资综合成本构成有哪些？能够享受哪些优惠政策？
7.我能贷到多少款？
8.银行一般有哪些风控手段？如何正确认知“企业实控人连带担保”？
9.哪些渠道可以对接银行债权融资？
10.有哪些核心问题会阻碍企业拿到银行贷款？
1. 特殊时期，国家提供了哪些针对性的债权政策
目前我们看到国家/地方给出的债权融资配套政策大致分为两类，一类是央行及地方银行给出的低利率低门槛的银行贷款产品，当下的贷款利率低至基准利率甚至比基准利率更低；另一类是国家部委（发改委、工信部、文化部等）和地方政府给出的配套政策，形式上也多种多样，基本以贴息、贴费为主，上述两类政策对企业能比较直接的增加融资成功率。
2. 银行债券融资对企业的价值是什么？
在企业经营过程中，债权融资是必不可少的一种工具，债权融资形式多种多样，这里我们讨论的债权融资主要就是指银行贷款，和股权融资相比起来，银行贷款成本更低更容易规划，当然如何使用债权融资和股权融资这两种工具也要结合企业不同的阶段来看。在公司特别早期商业模式未成型的时候企业更适合于做股权融资，因为投资人的钱拿来就是用来搭建商业模式的，而一般到了A轮基本确定商业模式以后，建议公司尽快接触债权融资，因为企业未来的发展更多的是靠“杠杆”，越早储备银行授信约好，哪怕一开始只是拿100万的银行贷款
3. 什么样的企业有资格符合银行债权融资准入标准？
这个标准分两个维度，一个是企业所在行业，另外一个是企业所处阶段。
首先，当下国家支持发展的行业包括新消费新经济、高端制造、新技术、生物医药等，都符合银行准入的行业领域，除了个别国家严格管控的的行业，大部分企业都能符合银行的行业准入标准；
其次，企业所处阶段，核心体现在两个方面，一个是企业合规化运营的程度，也就是说企业是否合法履行自身的纳税义务及员工社保缴纳义务等国家的合规化要求，这条对债权融资也好还是股权融资也好是底线。符合合规化要求对银行和金融机构，会降低很多沟通成本。
例如，有企业的主营业务收入都是进入老板个人银行卡，虽然银行不会让你去税务局补税，但他们确实很难核验公司真实的经营情况。第二个方面则是企业商业模式的成熟度，这个主要体现于企业的营收规模和利润情况，不同行业各有不同，我们看到比较多的还是基本要有1000万左右的收入，有些新兴行业可能会是500万。我们认为企业引入债权融资的*时机是在企业接近盈亏平衡的时间下，这句话的意思是企业亏钱并不会被银行拒绝，如果企业是正向发展，包括经营性现金流的改善及亏损收窄，都能够符合银行的准入标准。
4.企业注册地对银行贷款有怎样的影响？
原则上银行贷款还是属地化操作，即地方支行/分行只能给当地企业放款，现在随着公司架构变得越来越复杂，我们看到很多公司在全国不同地区设立子母公司，较多情况下，银行还是会根据所属地公司的经营情况进行贷款，个别情况下银行业会用合并口径来判断。
5. 我们企业能申请纯信用贷款吗？
大家印象里银行贷款都需要做固定资产抵押，需要拿股东或者公司房产、车辆、设备等做抵押才能够从银行拿到贷款，但现在越来越多的行业都往轻资产模式发展，公司实际控制人可能创业还没几年，都没顾得上买房买车。现在银行对于新经济新商业的理解其实也越来越深入。根据企业的经营情况、现金流，银行已经配备了非常丰富的信用类贷款产品，如果引入第三方担保机制，这个产品适用范围可能更广。
6. 银行一般有哪些风控手段？如何正确认知“企业实控人连带担保”？
刚刚我们聊到银行信用贷款，这背后其实是有一套比较全面的风控机制的，大致总结一下主要就是偿债能力及偿债意愿。银行在评估风险时核心考虑的也是这两个因素，当然还有一个是欺诈风险，这里我们不做过多讨论。从偿债能力来看，银行需要评估公司的现金流情况。
大家知道现金流量表有三大块：经营性现金流、投资性现金流及筹资现金流，经营性现金流体现了企业主营业务是否能产生正向现金流，比如最近比较火的瑞幸，其经营性现金流是非常差的，但筹资性现金流非常强，这体现了瑞幸强大的融资能力。另外偿债能力还会看资产负债率等指标，确保企业在一个比较健康的杠杆率下运行。而偿债意愿则是一个比较虚的指标，当下银行能够采取的法律手段从一定程度上都在规避这个风险。
最后我们聊下企业实控人连带担保这个问题，这个是民营企业在做债权融资时都会遇到的一个风控要求，很多企业家可能不太理解，觉得公司借钱是公司行为，为什么要绑上个人。但这里我有一个观点想和大家分享，就好像公司在做股权融资时投资机构会让实际控制人签一堆陈述保证一样，由于实际控制人是公司的掌舵人，对于企业的经营方向和决策有着决定性作用，所以这个连带保证是为了一定程度上约束企业实控人在做经营决策时要考虑企业的偿债能力以及债权到期时自己的偿债意愿。
7.我能贷到多少款？
具体要根据企业的经营情况，但一般来说会有一个销贷比的指标供参考，这个指标一般是在10-20%，即1000万年收入大约可以贷到100-200万元贷款，当然这个数值不是*的。
8. 债权融资综合成本构成有哪些？能够享受哪些优惠政策？
融资成本主要分为3大块：直接利率成本、手续费、居间费；一般银行端直接利率成本是以央行基金利率为参照上下浮动的，现在一般是在4-6%左右，手续费包括了担保费用、抵押手续费等等，居间费主要是如果聘请了财务顾问需要支付的费用，一般市场上在2%左右。当下各地区政策其实对前两块成本有着非常大的补贴力度。
9. 哪些渠道可以对接债权融资？
其实和股权融资一样，找到懂你的投资机构和靠谱的团队最重要，对于债权融资也是一样，不同的银行有自己的行业客户策略，底下的业务团队也各有所长，当然这中间存在着巨大的信息不对称，和自己企业所在属地的支行/分行的银行团队多多接触了解、或是认识有比较熟悉的朋友在银行圈子里的，或是找比较靠谱的财务顾问对接的都是比较可行的解决方式，后者可能沟通效率相对会更高一些。
10.有哪些核心问题会阻碍企业拿到银行贷款？
其实我们遇到比较多的障碍是我刚才提到的合规性问题，集中在公司结算上的问题。另外就是公司架构设置上的不合理导致的一些问题，比如收入比较分散等等。最后一个就是公司创始人或实控人对于债权融资的目标定位问题，这还需要大家不断地认识和了解债权融资这个工具，设定一个合理的融资金额、时点和融资成本，当然这个和股权融资一样很难，需要实践出真知，有需要的后续可以和我们多多交流，我们也会分享一些融资案例供大家参考。
同时为了进一步提升对中小微企业的金融服务质量，4月9日，银保监会发布的《商业银行小微企业金融服务监管评价办法（试行）》，将对小微企业金融服务评价结果划分为四个等级：一级、二级、三级、四级，其中评价结果为四级的商业银行需要进行相应的专项整改，且评级结果为四级的商业银行在相关现场检查立项中会被作为重点检查对象，如无明显整改效果，监管会对其采取暂停部分业务、停止批准开办新业务等监管措施。
自从智见发起 百亿资金“春雨”扶持计划 以来，不到一个月时间，已有百余家科技企业和新经济企业报名，数十家企业进入银行授信流程。今后，智见也将不断把各银行针对中小微企业的优质服务，推荐给广大中小微企业。
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