“首先，定个基调，今天我是来揭秘现在火热的区块链投资真相的，目前90%的区块链产品是庞氏骗局！”3月1日晚8时，因区块链三点钟群持续“走红”的PreAngel天使投资创始人王利杰做客深链财经首期线上沙龙活动，一上来就泼了盆冷水。
他认为，现在币圈属于熊市，在高风险、高波动的数字资产投资领域，是非常不适合普通人来炒的；同时，王利杰还首次澄清外界关于其“一个月赚了七年的钱”的谣言。
PreAngel于2014年8月开始涉足区块链领域，是NEO、ObEN PAI的天使投资人，也参与了本体Ontology、基石ArcBlock、SmartMesh、亦来云Elastos、伦敦的医疗链MedicalChain、智品Zeepin、Gifto、Iotex、Scry DDD、Bluzelle、Lino、方图Fortuna、原本Primas、方圆Charter、Robin8、Zipper、DRC、DxChain、QuarkChain、硅谷密探UUU、深链财经、菜根谈等区块链项目的私募投资。
王利杰从行业角度讲述“如何识别区块链行业的庞氏骗局”，以下为王利杰线上访谈全文，投资界（微信ID：pedaily）整理如下：
一夜暴富的时间窗早已关上，90%都是“庞氏骗局”
首先，定个基调，今天我是来泼冷水的，来揭秘现在火热的区块链投资真相的，最后也会给大家一些建议。希望大家不要头脑一热跑去投资那些庞氏骗局，不要心存幻想，因为一夜暴富的时间窗早已关上了，现在进来的老百姓都是很惨的，会被割韭菜，大家要响应政府号召，不要被非法集资骗取财富。
但是区块链这个大方向真的是有金矿，要有耐心去挖掘，价值投资创造价值还是根本。天上偶尔会掉馅儿饼的，但是砸不到我头上。今天普通老百姓参与ICO，本质上就是买彩票，从概率上来说，完全是赌博。
到底什么是庞氏骗局呢？
庞氏骗局是对金融领域投资诈骗的称呼，金字塔骗局（Pyramid scheme）的始祖，很多非法的传销集团就是用这一招聚敛钱财的，这种骗术是一个名叫查尔斯·庞兹的投机商人“发明”的。
庞氏骗局在中国又称“拆东墙补西墙”，“空手套白狼”。简言之就是利用新投资人的钱来向老投资者支付利息和短期回报，以制造赚钱的假象进而骗取更多的投资。
集邮算不算庞氏骗局？
美国、香港证券交易所上市的这么多证券，100%都不是庞氏骗局吗？
国有企业以及国家背书的金融巨头，100%都不是庞氏骗局吗？
每个人心里都会有答案的，因为历史上从来不缺庞氏骗局。
历史上从来不缺庞氏骗局，但过去的庞氏骗局都很复杂。在复杂的金融领域中，庞氏骗局不断地更换马甲出现。既然庞氏骗局早已无处不在，只是穿上了不同的马甲，区块链上凭什么就没有庞氏骗局呢？
区块链上的庞氏骗局太多了，可能八成甚至九成以上都是。
区块链上面的金融资产刚刚进入大爆发的阶段，市场监管也只是萌芽状态，缺乏有效监管，所以是庞氏骗局最容易出现的地方。
如果传统世界的金融产品庞氏骗局是10%的话，那么区块链世界就倒过来了，90%都是庞氏骗局。如果你不是专业人士，如果你的风险承担能力不高，那么你肯定不适合当前的区块链创业投资圈。
赚钱的真的是极少数极少数的人！
虽然市场上90%是庞氏骗局，但是确实在去年有很多人通过投资区块链资产发了财，这个我们都看到了，比特币、以太坊、NEO都涨了很多，甚至有些空气币和传销币也上极少数人赚了钱。
关于这一点，我必须说明：
1）赚钱的真的是极少数极少数的人；
2）如果不是比特币、ETH和NEO这几个主流的coin，那么炒空气币赚钱的人，主要是因为他们“不贪”，赚了一点点就套现了；其实大部分人是被割韭菜的，被套牢的，亏的人占大多数。
所以上一波天上掉馅儿饼的时间窗内，真正赚到钱的极少数人，都是因为持有的BTC、 ETH、NEO等主流区块链资产比较大，早期开始认识到区块链的价值并坚定的长期持有的信仰者。
三点钟群里那么多不睡觉讨论区块链的大佬们，他们都没有赚到在区块链资产，都是刚开始关注区块链，焦虑的、来学习的，怕被时代甩下车的。真正通过持有区块链资产赚到大钱的人，是极少数极少数，这里是高风险区！
不过，借助区块链敛财的庞氏骗局和传统金融骗局的区别在于：
区块链上的庞氏骗局更加透明和赤裸裸，“投资人”们稍微勤快点就能查到所有的真相。所以，我认为，事实上大部分人在买入所谓的“代币”的时候其实就知道自己在玩击鼓传花的游戏。
最后被割韭菜的时候除了怪自己的贪婪、愚昧和懒惰，还能怪谁呢？
这里面反映出一个赤裸裸的事实，就是很多人为什么被割韭菜，被套牢，就是因为他们贪婪、愚昧和懒惰。
其实还是有不少优质的区块链项目的，以NEO为代表吧，我就不推荐项目了。NEO是我们中国人在区块链时代的骄傲，投资NEO长期持有赚到钱也是理所当然的回报。
一个月赚了七年的钱？大部分被套牢！
当时我在澳门演讲时，说一个月赚了七年的钱，是因为我七年来还没有熬到公司上市，我只赚到一些基本工资而已，每年100万人民币收入，一个月赚七年的钱代表着一个月赚了700万人民币。借这个机会跟大家更新一下，不要误导大家，以为真的炒币暴富。
我是喜欢做长线、做价值投资的人，我不炒短线。在牛市的时候，账面上好像有很多数字资产，其实到了熊市马上跌掉百分之七十，跌得也就没多少了。
这就说明，数字资产是一个高波动的、高风险的行业，是非常不适合普通老百姓来炒的。
我再来强调一下，我们现在是熊市！
不管是比特币，还是以太坊，现在都比较疲软，其实我们可以看到现在大量的项目都在上ICO，这是一个非常不好的现象。
尤其是2018年，大量的海外项目都在疯狂的发币（Token），每个新的ICO项目都要吸收2万~5万不等的ETH或者等值BTC，而全球买BTC和ETH进场买币（Token）的总数量因为各国政策的管制远不及发币的速度。
供需严重失衡，结果很明显，就是破发、套牢、割肉，ICO私募投资人成了ICO创始人消费的对象，割韭菜的成了被割韭菜的。
可以说，99%的项目都会破发的，即便有1%的好项目，也被这海量的、花里胡哨的、冠冕堂皇的“颠覆式去中心化梦想”所淹没。
你在整个投资圈里，在食物链里是什么样的位置？你是否在顶端？是否能看到那最好的百分之一的好项目？
从投资的角度来讲，真正的好项目是轮不到普通人拿到额度的，普通人真的是投不进去的！所以，如果你不在食物链的顶端，那么区块链的这种造富游戏，本质上跟你无关。
到此怎样对待区块链？
为什么区块链有这么大的杀伤力和颠覆性？让全世界的精英们焦躁不安，让各国政府和监管层坐卧不宁？区块链和互联网到底是什么关系？我们究竟该以什么样的态度来对待区块链？
区块链真的是蛮有颠覆性的。
简单的对比一下：互联网是信息高速公路，而区块链是资产高速公路，资产是特殊的信息，资产是记在账本上的信息。
所以说，区块链本来就不是技术革命，它是记账方式的革命。从技术处理的角度看，其实效率降低了，因为一本账变成了千本账、万本帐，但资产交易和流转的综合效率却提高了。
其实中心化的记账，本来应该效率是更高的，但问题是要有人类的介入来确保它没有被作假，是靠流程和制度来管理的，但事实上也没有完全杜绝做假账。
区块链上的账本儿是去中心化的，是靠机器的共识算法来记账的，大家要同步账本儿，所以说他不需要人为的介入来确保数据不被篡改。虽然账本儿多了，但不用人来干预，也不会被篡改，然后来完成价值传递资产，所以他就实现了资产高速公路。
如果我们用投资来做比喻的话，你管理一百万的基金和管理一百亿的基金哪个更赚钱呢？
都知道管理的钱越大就越赚钱，这互联网搬动的是信息，或者说是小资产，而区块链扳动的是大资产，所以在区块链上赚钱更容易。
将来，很多金融中介的价值会被区块链替代，因为以前我们需要它来承载信任，但未来，我们靠机器、靠共识算法就能实现我们的资产在全世界范围内高速流动。
区块链是资产高速公路，新时代的金融武器，可以通过劳动关系的变革指数级放大人类生产力。好人用了富国强民，坏人用了金融崩溃。
我们要珍惜这个时代，好好学习区块链，利用区块链解决实际的问题，即便是区块链的股权融资也比人工智能的要容易的多。
线上提问
问题1：请问如何站在山顶并识别优质项目？
王利杰：好项目的构成要素其实并不会因为区块链而改变：
1）真实的应用场景解决实际的用户痛点；
2）优秀务实的团队，真实的项目信息；
3）估值合理，资金规划合理，发展规划合理。
问题2：王总看好的区块链项目最先发展的是哪一类？
王利杰：2018年，我的重点还是区块链的基础设施，公有链、协议层，当前的区块链资产高速公路还没修好，只有基础设施完备了，DAPP才能跑起来。
问题3：王先生在之前的文章上分享过token是一种“产品期货”，你认为目前的项目应该如何增强他的产品性减少他的期货性呢？让更多真正用户来买入token呢？
王利杰：现在在全世界范围内卖产品使用权TOKEN，最先吸引来的是投机分子，而不是真正的用户。但是人都是有惰性的，现在有人买，你自然就愿意卖，而不愿意通过严格的KYC来筛选你的用户。
其实，如果你做好真实的开发预算，做好扎实的产品宣传，你可以要求用户提供严格的信息，方便你十里挑一选出你的真实客户，给他合适的额度。
区块链确实让用户和投资人合二为一了，但是合二为一的意思是，用户成为了投资人，享受了早期投资的回报。越早支持你的用户，未来越能享受到产品发展的红利。
但是今天很多ICO的TOKEN卖给了“纯粹的投机者”，这些人没有“用户属性”，只买不用，买了就是为了高卖。这些投机者比你的真实用户更加积极的参与你的ICO，他们排着队要额度。
你的用户太腼腆了，你也懒得找了。就像很多美女嫁给了丑男，因为美女太矜持，不去找自己的真爱，在脸皮厚的追随者里随便挑了一个就嫁了。
问题4：王总，请问你觉得未来数字货币会不会代替一些国家法币的存在？
王利杰：不会的，每个国家都在研究自己的数字货币形态的法币，铸币权背后是政府的支持，我看不到法币消失的迹象。
但是，区块链资产之间确实容易形成汇率和直接交易的关系，这种交易“去法币化”了，这种现象会慢慢放大，但也会受到监管层的抑制，会有博弈的存在，我就不多做预测了。
问题5：请问王总，目前为囤比特币做资产配置有意义么？
王利杰：个人意见，买点儿比特币给你的下一代留着，不要超过你资产的10%，而且买给孩子的就不要自己花了。不要炒币，当做艺术品收藏一点儿玩玩，如果真的清零了，不能心疼，如果心痛，那就是投多了。
问题6：个人价值，比如明星属性的是不是更适合ico来量化价值？
王利杰：理论上是的，韩国那边应该有人在做了。
问题7：目前看，可否说区块链技术在金融之外的应用其实意义有限？
王利杰：区块链是资产高速公路，所以生来就是金融实验。但是金融又是服务实业的，所以区块链金融服务实体产业也是顺理成章的。区块链是记账的，分布式账本；人类社会，广义来讲，是基于账本运行的，我们时时刻刻都在记账。
问题8：请问王总，如何看待吴忌寒的比特大陆（矿场算力越来越集中）与比特币维护组之间的意见分歧?
王利杰：人类社会几千年来都是基于中心化的社会运行的，什么时候完全的去中心化了？
我们很习惯中心化的结构，甚至在去中心化的环境中还觉得很不适应。比如你数字货币钱包私钥丢了，你的币真的就没了。银行存折丢了钱不会丢的。所以啊，我们为什么一定要去中心化？
算力集中不是本质问题，币价上涨还是下跌才是本质问题。如果不是比特币价格长得快，你们谁有功夫研究区块链呢？
不要过分强调去中心化，我们接下来要做的是去中介化。
问题9：各个虚拟数字货币以后发展的趋势会怎样，是否能像各个国家本身的法币一样能够自由兑换？
王利杰：最终，区块链上的资产会实现自由兑换的，不知道要多久，有生之年应该可以的。
问题10：ico发售的代币真的能与项目锚定吗？毕竟大部分ico的实际业务并非智能协约，即便项目真的盈利或是未来趋势，那么投资者又怎么获得项目的真实回报而不是投机回报呢？
王利杰：99%的ICO代币是庞氏骗局，所以不用费劲想要理解白皮书里面描述的场景，写白皮书的人跟找你融资的人本来就不是同一拨人，拿到你ETH，他们就暴富了。一天融到2000万美金，何必再把这2000万美金投入研发做一个不一定成功的项目呢？
要知道，人性经不起考验，一下子融到2000万美金之后还能踏实干活儿的团队并不多。
