当AGI遇上能源寡头，会碰撞出什么样的火花？

整体来看，特斯联此次与国电投成立合资公司，一方面能够帮助国电投盘活部分资本，另一方面也能够进一步拓展特斯联在能源领域的业务版图，让特斯联完成从技术持有者向助力能源资产实现智能化运维的运营商转型。

投资界综合

2023-07-14 11:30投资界综合

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7月7日，特斯联在官方微信公众号上官宣了一则重大消息——特斯联与国家电力投资集团江西电力有限公司签署全面战略合作协议，成立合资公司。电力寡头与新兴科技企业的业务、资本层面的交汇，一方面展示的是帮助国电投江西盘活部分资本的能力，另一方面是进一步拓展特斯联在能源领域的业务版图，完成从技术持有者向助力能源资产实现智能化运维的转型。但最重要的是看到，特斯联与这样一家电力寡头合作后，迅速进入了能源侧进行深入布局，通过投资、并购及资产证券化等金融手段，深度部署新能源产业，将双方的势能同时提升到一个全新的临界点，而这个点也许就是不久的未来，能源+科技的革命性变革的前夜。

这个逻辑可以从不久前OpenAI创始人投资核聚变公司，希望利用科技赋能能源产业中窥探个一二。科技+能源一直是人类社会一直在解决的问题，且从历史经验角度看，如果人类能极大地削减能源成本，就能让所有人的生活质量提升很多倍。人类社会正在从20世纪的碳基文明向21、22世纪以风、光、水、核等新能源文明过渡，这就需要不断利用科技赋能能源。

众所周知，国家电力投资集团、国家能源投资集团、华能集团、华电集团和大唐集团是我国五大电力龙头央企。其中，国家电力投资集团（简称国电投）在营收和资产规模上常年位居前三，还是全球*的光伏发电企业。因此，国电投的动作一定程度上能够代表整个能源产业的趋势。

事实上，自双碳政策推出以来，科技公司与能源大厂便开启了一场双向奔赴——科技公司需要借助能源大厂的行业资源，撬动能源行业的高墙，搭上双碳的早班车；而能源大厂需要借助科技公司的技术能力，赶上数字化、智能化大潮的时代步伐。

在特斯联与国电投此次的联姻中，上述逻辑依然成立。

特斯联的定位是城市级智能物联网综合服务商。自成立以来，特斯联都致力于打造一个集软件、硬件、建筑、城市、基础设施、运营、服务于一体的城市产品——AI CITY。

2022年起，特斯联顺应国家趋势，开始布局双碳方向。特斯联创始人、CEO艾渝曾表示，碳中和是智慧城市巨大的场景和收入来源。“AI CITY建成之后就应该是绿色的。我们一直在找*的刚需，现在看来，能源就是*的刚需。”

今年以来，特斯联也紧跟*趋势，面向能源领域布局了相应的大模型技术。也是在不久前，特斯联与中信重工达成合作，亦是设立新能源合资公司，助推科技+新能源的裂变。而此次与国电投成立合资公司，无疑是特斯联在能源领域的又一次自我印证。

不过，从特斯联发布的公告来看，这次联姻的意义不止于此。

一、当AGI遇上能源寡头

今年以来，以ChatGPT为代表的大模型技术迅速占领科技圈的舆论高地。

与此同时，双碳背景下，能源数字化、智慧化进程也在如期推进。最近，国家能源局发布的《2023年能源工作指导意见》中，明确提出要加快能源产业的智能化升级。

为什么能源产业的智能化升级如此重要？这还要回归到能源行业自身属性来看。

双碳目标下，能源产业正在经历结构性变革。光伏、风电、氢能、动力电池等新能源正在重构能源供给体系。而这些新能源形式最终要以“电”的形式走入各行各业乃至千家万户。而新能源与传统化石能源供能方式的不同，也让整个电力系统“源网荷储”的四大环节面临了全新的挑战。

一个十分刺眼的现状是，我国新能源发电量和入网量并不匹配。造成这一现象的原因有三：

首先，新能源发电不稳定。电网的稳定传输要求频率为50Hz，上下浮动不超过2%，否则电网会有坍塌风险。因此大规模的分布式新能源电量接入电网对电网本身会造成极大冲击，这是一个世界性难题。这便对电网的传输技术提出更高要求。

其次，能源消纳问题，包括电网传输、源网荷储的协同互动等问题。目前，国内电力市场入网电价不统一、电力调度、营销等环节的话语权都掌握在电网公司手中；储能系统加入后，新能源发电成本再次拉高。这都导致对于发电企业和储能企业而言，发展新能源发电和储能技术的性价比很低。

第三，新能源发电在用户侧的商业模式尚不清晰，电力市场并未形成真正的市场化机制。所谓电力市场的形成就是没有中间商赚差价，将“源网荷储”四大环节的数据拉通，由买卖双方主导电力交易，这就需要数字化、智能化手段的支撑。

这样的时代背景下，如何有效利用大模型技术加速能源产业的智慧化升级、促进能源结构的优化成为当前能源行业关注的焦点。

以风电场景为例，生成式大模型可以通过分析大量的风速、温度和故障数据，识别与故障相关的模式和指标，提供准确的故障预测和维护建议，进而帮助发电系统优化风力发电机组的性能，提高可靠性和产能，并在预测到故障时及时采取适当的维修措施。

再如储能场景，大模型可以分析历史电网负荷数据、电池状态数据和市场电价数据，提供精确的电池充放电优化策略，以*程度地降低能源成本和优化电网供需平衡。

事实上，特斯联已经在上述领域有所布局。

特斯联创始人、CEO艾渝曾指出，碳中和的时代命题下，大致存在两条路径——一条是“往上游走”，围着“元素周期表”做工作，包括新材料、新的技术来改善能源产生的模式，从而将化石能源替换成绿色能源，提升效率与转化率；另一条是“往下游走”，从综合能源管理、智慧能源、人工智能、数据化、智能化方向入手。

作为城市级智能物联网综合服务商，多年来，特斯联一直倾力研发智慧城市的管理系统。自2022年起，特斯联已经针对具体场景进行算法和应用调整，实现碳中和的落地。

大模型出现后，特斯联也跟随时代步伐，登上全新的舞台。

目前，特斯联已经启动了面向AIoT场景的多模态大模型及XGPT产品体系的研发。

特斯联的大模型产品组合由一个基础通用模型及五个垂直场景模型构成。有别于产业内其他大模型产品，特斯联所打造的大模型尤其关注AGI技术对楼、社、园、城中能源、安防、健康等细分领域的赋能作用，这无疑将释放智慧城市的无限可能。

此次新成立的合资公司业务将覆盖煤电、风电、光伏、氢能、储能等领域，基于特斯联面向能源行业的 GPT大模型系列产品，主导火电、水电、风电、光伏已建成电厂及待建电厂的智能化改造与升级。

同时，合资公司还将投资开发以技术和商业模式创新形成的新业态（包括氢能、储能、港口、换电、机场、铁路交通光储节能等新兴产业领域。

其中，合资公司有一项很重要的创新业务，是围绕国电投的产业技术路径，匹配金融资源做投资。路径分为两层：

一层是投资以光伏、储能、风能为代表的新能源业务。这样的布局似乎可以从特斯联旗下光智资本对建筑光伏一体化（BIPV）领军企业龙焱能源的投资中看出一些端倪。

2022年，光智资本曾大手笔领投这家企业，似乎是在为特斯联的新能源版图拼凑一部分图景。只是当时的整体战略外部并不能看个大概。而如今，手握百亿战略资本的特斯联，在能源产业开始“左右逢源”，似乎在开辟一场全新的投资战线：利用资本赋能，将团队置身于能源阵地，再通过智能化的突出优势，攻占城池。这样类似于二战时期，空降兵的做法，似乎总能给产业带来出其不意的赋能效果。

光智资本的运营模式则是以企业为技术核心外延拓展，借助特斯联在人工智能、低碳领域的行业know-how及生态资源布局前沿科技，从而进一步拓展特斯联在低碳领域的生态边界。

另一层是将助力国电投在能源侧对已有成熟项目进行资产证券化，为成熟项目引入更多资本，帮助其拓展业务边界。

可以看到，此次国电投江西公司与特斯联的合作无疑是一次双赢。国电投借特斯联的AIoT全栈能力深化智能转型；特斯联则借助国电投积累多年的行业资源，将自身打磨多年的AIoT能力逐渐渗透向传统能源行业，进而反哺特斯联AI CITY的低碳发展。

二、联姻背后：一场关于能源资产化的阳谋

所谓“能源资产化”，是指将能源作为一种资产，通过资本市场进行投资和运营的方式。

复盘能源产业发展历史，便会发现能源资本化是一个老命题。

最早可以追溯到2008年金融危机之后，彼时，我国为保持能源企业稳定发展，出台了一系列相关措施。以煤炭行业为例，在国家大煤炭基地战略的指导下，各省也不断推出政策支持整合小煤矿，从而推动了能源企业融资需求的扩大。

随着国内资本市场逐渐成熟，我国能源企业在国家政策指导下，不断进行产业与资本的融合，借助资本市场进行体制改革与深化，整体实现了行业的整合与扩张。

如今，十几年过去，“3060”双碳战略的出台激活了大批以风电、光伏、动力电池、氢能等新能源研发为核心业务的创业企业。

尽管新能源技术的蓬勃发展已经让能源企业的科技感越来越足，但长久伴随能源行业的历史性痛点依然存在——能源产业是一个资本密集型、技术密集型、投资回报周期长的基础行业，从能源的勘探到使用、能源技术创新、升级等均需要大量资金注入。

因此，如何有效解决投入与产出的配比，真正使能源产业实现正向资本化、证券化成为解决行业痛点的关键。

政策已经指明方向。今年5月，国家发改委、国家能源局等发布了《关于促进新时代新能源高质量发展实施方案的通知》，其中提到了研究探索将新能源项目纳入基础设施不动产投资信托基金（REITs）试点支持范围。