打开APP

滴滴正式IPO申请:3年净亏353亿元,自动驾驶成下一张王牌

上个月,滴滴刚被交通运输部等八大部门联合约谈,要求正视问题并开展整改,但这并不阻碍滴滴上市的步伐。
2021-06-11 13:52 微信公众号:猎云网 黎曼、潇宵


上个月,滴滴刚被交通运输部等八大部门联合约谈,要求正视问题并开展整改。

滴滴上市传闻终于砸实。

昨晚间,滴滴正式向美国证监会递交了上市招股书,计划以“DIDI”为股票代码于纽交所挂牌上市,高盛、摩根士丹利摩根大通华兴资本担任其承销商。业内传闻,滴滴估值可能高达700亿美元。

上个月,滴滴刚被交通运输部等八大部门联合约谈,要求正视问题并开展整改,但这并不阻碍滴滴上市的步伐。

前3年净亏353亿元

滴滴近三年来表现如何?

滴滴于2018年、2019年和2020年的营收分别为1353亿元、1548亿元和1417亿元。截至2021年3月3日前三个月的营收为422亿元。受新冠疫情影响,2020年营收折比上年同期下降8.4%。

此外,滴滴整体净亏损在缩小。2018年、2019年和2020年,其净亏损分别为150亿元、97亿元和106亿元,总的算来,滴滴在三年内亏损了353亿元。滴滴在2021前三个月净亏损约为5.5亿元。

招股书揭示,滴滴主要有三大业务板块,分别为中国出行业务(中国网约车、出租车、代驾和顺风车等业务)、国际业务(国际出行和外卖等业务)和其他业务(共享单车和电单车、车服、同城货运、社区团购、自动驾驶和金融服务等业务)。2020年,此三类业务收入依次是1336亿元、23亿元和58亿元。

来源:招股书截图

可以看出中国出行业务依旧是滴滴最大的收入构成,占比约94.3%,而国际业务占总收入约1.6%,其他业务占约4%。

其中,中国出行业务和国际化业务的平台收入从2018年的187亿元人民币,增长到2019年的242亿元人民币,并进一步增长到2020年的347亿元人民币,年均复合增长率为36%。2020年和2021年第一季度的平台收入中,93.4%来自于中国,6.6%来自于国际。此外,2020年中国网约车业务息税摊销前利润率为3.1%。

具体出行规模而言,在全球范围内,滴滴出行已经在15个国家的近4,000个城市、县和城镇开展业务。

截止2021年3月31,滴滴全球年活跃用户为4.93亿,全球年活跃司机1500万。2021年第一季度,滴滴中国出行拥有1.56亿月活用户,中国出行业务日均交易量为2500万次。

从单量和交易额来看,2020年,滴滴在国内的叫车服务规模是中国叫车服务GTV的3.1%。

来源:招股书截图

在截至2021年3月31日的12个月里,滴滴全球平均日交易量为4100万单,全平台总交易额为3410亿元人民币。从2018年1月1日至2021年3月31日的3年时间内,平台司机总收入约6000亿元人民币。

在其他业务(共享单车和电单车、车服、同城货运、社区团购、自动驾驶和金融服务)中,2020年,自行车和电动自行车共享是当中最大的收入来源。

在此次招股书中,滴滴并未独立结算这些业务的具体数据。其表示,滴滴已经为自动驾驶、社区团购、自行车和电动自行车共享以及同城货运业务吸引了外部资金,而且社区团购业务在2021年3月30日之后已经被拆分出去。

截至2020年12月31日,滴滴在全球共15914名全职员工,其中研发员工7110名,研发员工占比44.7%。

对于此次募资的用途,滴滴在招股书中披露计划将约30% 的募资金额用于扩大中国以外国际市场的业务;约30% 的募资金额用于提升包括共享出行、电动汽车和自动驾驶在内的技术能力;约20% 用于推出新产品和拓展现有产品品类以持续提升用户体验;剩余部分可能用于营运资金需求和潜在的战略投资等。

软银为最大股东,持股21.5%

招股书中也披露了滴滴董事会名单。

招股书显示,董事席位一共有8位,包括滴滴创始人兼CEO程维、联合创始人兼总裁柳青、高级副总裁朱景士,以及腾讯公司总裁刘炽平、软银集团资本管理部门负责人Kentaro Matsui、阿里巴巴董事长张勇博裕资本董事总经理陈峙屹、苹果公司企业发展副总裁Adrian Perica。不过,Kentaro Matsui、陈峙屹将在滴滴上市时辞任董事。

滴滴的主要机构股东为软银愿景基金、Uber和腾讯。

来源:招股书截图

招股书显示,程维持有滴滴7%的股权,15.4%的投票权。柳青持股1.7%,投票权6.7%,朱景士持股比例低于1%,具体比例未显示,投票权为2.3%。软银愿景基金持股高达21.5%,投票权21.5%,Uber持股12.8%,投票权12.8%,腾讯持股6.8%,投票权6.8%。

自动驾驶,滴滴的下一张王牌

滴滴正在建设一个移动动出行帝国,并一直在战略性部署四个关键要素,包括共享出行、汽车解决方案、电动出行和自动驾驶。

值得一提的是,自动驾驶被滴滴视为未来出行设计的终极目标。

2019年8月,滴滴将自动驾驶部门拆分为独立公司,专注于自动驾驶研发、产品应用及相关业务拓展。2020年5月底,滴滴自动驾驶公司宣布完成A轮超5.25亿美元融资,滴滴宣称和软银共同投资,是国内自动驾驶公司获得的单笔最大融资。招股书数据显示,在A轮融资结束后,滴滴自动驾驶估值就已达到了34亿美金。

今年5月31日,据媒体报道,滴滴自动驾驶公司即将完成新一轮融资,融资额超过3亿美元(约合人民币19亿元)。自2019年拆分至今,滴滴自动驾驶共计融资超过11亿美元。按照目前滴滴自动驾驶公司估值,据说已经超过50亿美元。可以看出,自动驾驶已经成为滴滴的下一张王牌。

滴滴自动驾驶公司首席运营官孟醒曾表示,到2030年,滴滴出行计划通过其网约车平台运营超过100万辆自动驾驶汽车。

电动出行也将是滴滴的下一个关键组成部分。滴滴表示,已经推出世界上第一辆专门为共享移动而建造的电动汽车,并为此建立了覆盖全国的充电网络作为配套基础设施,所有这些都改善了共享移动性用户体验。

此外,除了我们熟知的共享出行,滴滴也增加了一系列汽车解决方案,如租赁、加油、维护和维修。目的是帮助司机降低运营成本,增加网络供应,满足更大规模的需求。

不过,滴滴的运营风险也不容小觑。

招股书提到,司机经营许可证、监管、法规的缺失以及数据隐私的泄漏,都是滴滴的重大风险因素,容易给滴滴带来重大且致命损失。

5月14日,交通运输部等交通运输新业态协同监管部际联席会议8家成员单位对滴滴出行、首汽约车、曹操出行、美团出行等10家交通运输新业态平台公司进行联合约谈。滴滴也是几家因涉嫌垄断行为而被监管机构罚款的大型科技公司之一。此外,滴滴也因抽成过高、安全等问题饱受诟病。

【本文作者黎曼、潇宵,由投资界合作伙伴微信公众号:猎云网授权发布,文章版权归原作者及原出处所有。文章系作者个人观点,不代表投资界立场。如内容、图片有任何版权问题,请联系(editor@zero2ipo.com.cn)投资界处理。】

相关资讯

最新资讯

热门TOP5热门机构

去投资界看更多精彩内容