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磐霖资本李宇辉提出“三新论”:看好消费供给端的智能化、信息化改造下的投资机遇

2018-12-06 13:22 投资界 zoewang
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磐霖资本李宇辉在第18届中国股权投资年度论坛上抛出“三新论”,点睛当下消费升级。

2018年12月5-7日,清科集团、投资界在北京举办第十八届中国股权投资年度论坛。论坛携手行业知名学者与重磅嘉宾,秉承传统,革故鼎新,解析政策趋势、聚焦投资策略、探索价值发现、前瞻市场未来。

会议上,磐霖资本创始主管合伙人、董事长李宇辉做了主题为《把握消费升级的新杠杆 投资新大陆》的演讲。

演讲中,李宇辉抛出了“三新论”,点睛消费升级新阶段的投资之道。他认为,消费升级主导人群变化带来了新的消费特征和消费场景,这就对供给端提出了高效、精准、降低成本等多方面的要求,而在人口红利、消费互联网红利等都减弱的情况下,消费供给端的科技创新则成为撬动消费升级的“新杠杆”,同时,伴随着这波更为强劲的科技创新红利,针对消费供给端的智能化、信息化改造是消费升级投资的“新大陆”。他还提到,磐霖资本以数据赋能为抓手,在新大陆上已经探寻到一系列在各自领域具有开创性意义的数据赋能的企业级服务类公司,他称之为新大陆上的“新金矿”。

通过该演讲,李宇辉传递出众多机构所没有的乐观。他在演讲尾声表示:“这两天大家更多的是在谈资本寒冬,你们看,这么多的‘新’,持续创新,穿越周期,多好的投资机会啊,Just do it!大家是不是感觉到一些暖意了。”

以下为李宇辉的演讲精华,投资界(ID:pedaily2012)整理如下:

1,消费供给端的科技创新是撬动消费升级的新杠杆

消费升级经历了三个阶段,科技创新是第三阶段的显著特征。不同于此前的模式创新、制度创新等,进入到消费升级第三阶段,科技创新在推动产品与服务创新,提供及时高效精准供给、满足并创造新需求上扮演关键作用。在该阶段,“科技创新引领消费升级”也是磐霖资本一贯的投资主题。

总的说来,消费升级第三阶段是以消费群体变化为基础,以科技创新为核心手段,实现了从注重量的满足向追求质的提升、从无病症保障到追求身心愉悦、从有形物质产品向更多服务消费等一系列转变。

在消费升级第三阶段,85后、90后、中老年人等新消费人群成为主导。这其中,中老年人群疾病谱发生变化且日益早发,早诊断早治疗需求迫切,呼唤先进治疗技术以及更优质的医疗服务;85、90后喜欢尝新,多元化、个性化、体验式消费特征明显,亲睐科技感强,能体现自我价值取向的商品或服务。

这样的消费群体,这样的消费场景,这样的消费特征,对供给端提出了高效、精准、降低成本等多方面的要求,而需求的满足需要消费供给端的科技创新来实现,例如,肿瘤免疫治疗近年来取得的进展,改变了许多癌症的治疗格局,成为了癌症患者的新希望;例如,大数据、人工智能技术的应用为新产品的研发设计的个性化、精准性提供有效支撑,为消费者提供多元化选择与个性化的服务支持,有效提升消费体验。

2,针对消费供给端的智能化、信息化改造是消费升级投资的新大陆

问题的解决仰赖于新技术的应用。新需求要求消费品类/服务快速更迭,迫切需要柔性、快速响应的研发生产、仓储物流、销售体系。从技术创新能力等角度看,新兴的专业企业级服务公司则填补大量传统公司的技术缺陷。所以,新兴的专业企业级服务公司将通过智能化、信息化改造消费供给端,这种科技赋能则成为了应对消费升级新需求的必由之路。

过去大量的投资涌向消费端吃喝玩乐项目的烧钱引流、造风口。市场上参与对消费供给端的智能化、信息化改造的投资机构不多。这个领域是投资的蛮荒之地,是消费升级投资的新大陆。

3,数据赋能的企业级服务公司是新大陆上的新金矿

当前,对于消费供给端的智能化、信息化改造的领域,磐霖资本以数据赋能为抓手,已经投资了诸如屏芯科技、润雅信息、因士科技、犀光科技、易买工品、共轨之家等一系列数据赋能的企业级服务公司。其中,屏芯科技已经退出,润雅信息、共轨之家等项目在磐霖资本投资后,都在短时间内连续完成3轮融资,实现快速发展。

消费供给端的数据赋能有助于提升企业智能化、信息化管理水平,增强快速响应能力,实现供需匹配发展。这其中包含数据采集、连接,数据清洗、处理与分析,数据驱动三个层级。总而言之,消费供给端的智能化、信息化改造将引领消费升级,而数据驱动将推进消费供给端的智能化、信息化进程。

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