大中华区著名创业投资与私募股权咨询顾问清科集团近日发布了《2006年中国私募股权调查报告半年报》。据报告中披露的信息显示，中国私募股权投资市场充满无限潜力。06年上半年17支针对亚洲(投资地域含中国在内)的私募基金成功募集46.31亿美元。与此同时，私募基金在中国大陆地区共计31个投资案例，整体投资规模高达55.59亿美元。尽管国家统计局目前还没有公布06年上半年GDP相关数据，但据清科研究中心测算，私募股权投资约占中国GDP份额的0.50%，但这与西方国家4%—5%的比例仍相去甚远，这说明中国私募股权市场发展潜力巨大。
清科此次调研的范围涉及50多家私募股权基金公司。调研结果显示，有17支新的亚洲投资(投资地域含中国在内)基金在06年上半年成功募集了46.31亿美元。在这些新募资金中，11支成长基金(Growth Capital)所占的筹资比例*，占整体的51.13%，共计23.68亿美元。其次为3支基金的基金(Fund of Funds)，12.75亿美元的募资量占整体的27.53%。事实上，并购基金筹资最少，仅有1支基金筹集了1.50亿美元。
图1 2006年1~6月亚洲私募股权基金募集情况
资料来源：《清科─2006中国私募股权报告半年报》
在2006年上半年，私募股权基金在中国大陆的31个案例，投资总额达到了55.59亿美元。以行业的角度，传统行业占据了显着的地位，获得的投资也是非常巨额的，23个投资案例共计吸引了22.71亿美元，投资案例数在整体案例中占到74.19%；在服务行业，由于中国工商银行引进战略投资者，大幅增加了该行业的投资金额，以至该行业吸引了逾26亿美元的投资额，这甚至超过了传统行业的投资总额，占到整体投资额的46.86%；在新能源领域有1个案例，投资额为2000万美元。
图2 私募股权投资行业分布
资料来源：《清科─2006中国私募股权报告半年报》
图3 私募股权投资行业分布（案例数%） 图4 私募股权投资行业分布（投资金额%）
资料来源：《清科─2006中国私募股权报告半年报》
在上半年私募股权投资中，过桥资本、成长基金以及并购基金成为中国大陆私募市场上的主角。过桥资本在两个案例中就投入了26.3亿美元，投资金额居于几类私募基金中的*位；并购基金的5个案例总共投入13.6亿美元，成长基金将11.05亿美元分投于16个案子中；另外，约有1.5亿美元投资于房地产。
图5 私募股权投资基金类别分布
资料来源：《清科─2006中国私募股权报告半年报》
图6、私募股权投资基金类别分布（案例数%） 图7、私募股权投资基金类别分布（投资金额%）
资料来源：《清科─2006中国私募股权报告半年报》
在退出方面，06年上半年有12家为创投资本/私募股权基金支持的海外上市企业，另外有1家私募基金通过企业回购的形式实现了退出，部份退出公司如下表所示：
表1 上半年部份创业投资/私募股权退出情况
| 公司名称 | 上市时间 | 上市地点 | 行业 | 投资者 |
| 国人通信 | 29/03/2006 | NASDAQ | 通信/电信 | 英联; 渣打 |
| 中南控股 | 05/05/2006 | 新加坡主板 | 传统 | WL Asia; Good Speed; Harbour Full |
| 东方纪元 | 06/01/2006 | 新加坡创业板 | 服务业 | UOBVSL; UOBCI; HL Bank Nominees |
| 吉林奇峰化纤 | 21/06/2006 | 香港主板 | 传统 | Ronsace |
| 中国银行 | 01/06/2006 | 香港主板 | 服务业 | RBS China; UBS; Asia Financial Holdings; Asia Development Bank |
