金融科技的第三浪潮已至，中国2亿多中产的资产配置要靠机器人？

做投资决策，最重要的是要着眼于市场，确定好投资类别。从长远看，大约90%的投资收益都是来自于成功的资产配置。——“全球资产配置之父”加里·布林森

投资界

2017-07-14 23:34投资界 Coral

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　　招商银行和贝恩公司联合发布的《2017中国私人财富报告》中指出，2016年，中国个人持有的可投资资产总体规模达到165万亿元，预计2017年全国个人可投资资产总体规模将达到188万亿元。那么，上百亿的个人财富该何去何从？中国众多的中产如何解决资产配置的难题？

　　2017年7月14日，在宜信财富投米RA一周年业绩发布会上，宜信公司创始人、CEO唐宁表示：未来十年，资产配置应该是关键词。中产阶层、大众富裕阶层需要资产配置服务，但传统方式不能带给他们这种必需的服务；那就用科技的方式，生成一个可以拥有20年、30年的资产组合。用机器人去管自己的资产组合，那样我们的资本市场会非常稳定，每个人都可以有一个很好的财富管理的未来。

　　很多人把金融服务智能化成为金融科技的第三次浪潮，这其中智能投顾（人工智能＋投资顾问的结合体）成为焦点之一。

　　中国智能投顾行业刚刚起步，资产配置理念尚需夯实

　　宜信财富董事总经理、投米RA负责人兼首席投资官王福星在发布会上表示，目前中美智能投顾尚有差距，主要体现在人均投资额、AUM月增长率、布局情况、资金渠道，如下图：

　　中国的智能投顾行业展现出非常明显的起步阶段特征。但是，中国智能投顾表现出更为强劲有力的增长势头，Betterment的AUM月增长为6%，Wealthfront为3%，而投米RA（宜信财富面向中产和大众富裕阶层推出的机器人投顾服务）则为33.6%。未来，中产人群规模的扩大、移动互联网的普及，以及传统投顾在中国的缺失，都将令中国的智能投顾获得更具潜力的发展空间。

　　唐宁认为，中美之间在智能投顾方面最大的差距，不在技术，而在资产配置理念。更宽泛来说，整个金融科技创新的关键都不在技术，而在于对客户需求，尤其是客户未感知到的隐性需求和长期需求的洞察，并通过技术创新、模式创新更好地满足这些需求。而所有财富管理、投资理财的核心要义都是资产配置。

　　当下中国的中产阶层、大众富裕阶层很难请到专属的理财顾问（高大上机构的人工的理财规划师和背后的支持团队），这时候智能投顾的机会就来了。唐宁分析称智能投顾有几大特点：

　　第一，能解决行业、客户的痛点问题，利用科技的方式让中小投资理财者，能够享受过去只有大客户才能享受的正确的财富管理理念（暨资产配置服务）。

　　第二，能帮助投资者从短线投机炒作，变成长期持久投资，这样整个市场和投资者都会变得踏实。

　　第三，可以让投资者承担的投资风险得以分散，并会变得越来越专业，交易成本也比较低。

　　宜信财富投米RA一周年：首次公布智能投顾用户画像，续投呈现高增长

　　凭借运行一周年的用户数据积累，投米RA首次公布了较为清晰的智能投顾用户画像，并同P2P投资人群进行了多维度的对比。

　　一，投米RA用户中，35-50岁占比58.97%，而P2P用户中，78.5%为35岁以下人群；二，投米RA用户的平均投资额是P2P用户的3.5倍；三，从可投资额的角度来看，投米RA用户的平均可投资金额为人民币50万元到300万元之间，而P2P的平均可投资金额为人民币20万元到50万元；四，投米RA的用户87.4%都有过投资股票和基金等较复杂的金融产品的经验，而P2P的客户中这一比例仅为34.7%。

　　可以看出，投米RA的用户更为年长，投资额更大，投资经验更为丰富，这是一群已有财富积累、更为理性的投资者。而他们，正是中国的中产人群。据《经济学人》杂志统计，中国中产人群已经达到2.25亿，这部分人的财富管理，亟需用科技的手段来打开突破口。

　　过去一年，全球资本市场经历了剧烈动荡，即便如此，投米RA通过智能算法优化配置全球ETF投资组合，无论在赚取收益还是把控风险方面都有着不俗的表现。投米RA在这一年中，为投资人奉上了2.55%—11.48%的稳健收益，收益率远高于竞品。99.6%的在投用户都取得了正收益，对比同期A股市场10%的盈利面积，投米RA显示出资产配置的巨大威力。

　　运营方面，投米RA上线后呈现出可喜的增长态势。投米RA管理的在投资产月增长率达到33.6%，续投率为52.2%，资金续投增长高达268%。收益稳定和风险可控，是续投率高的根本原因。作为宜信财富依托多年财富管理基因打造的智能投顾平台，投米RA在大类资产的配置、投资标的筛选、市场风险的把控上有着独特优势。