2014年12月19日，由91众筹、众筹在线、温州贷主办的“2014年互联网金融行业年会暨CEO论坛”在杭州之江饭店隆重举行。易通贷CEO康文在会上分享了P2P行业2015年的发展趋势：第一，随着大佬们进入，各个背景的人员进入，包括银行、风投、民营系等；第二，随着行业监管的明晰，害群之马会被驱逐出这个行业；第三，整个行业回归中介本身；第四，逐步地去担保化，投资人应自己来掌握投资风险。
（图为易通贷CEO康文）
以下是现场主题演讲实录：
康文：非常感谢冷萧，是这样的，我是易通贷的CEO康文，我今天的主题是透视P2P的前路发展。
其实易通贷这家公司做P2P，是从2011年就开始了，我是2012年到这家公司的，其实2011年、2012年的状况，当时做这个行业的人很少，王思聪算一个，冷萧也算一个，因为2013年的时候去我们公司调研，我们用很长的时间来解释P2P是什么。
那回顾一下整个行业，其实它发展有几个阶段，大家在2013、2014年时间才知道这个行业，其实在之前有很多企业在做这个了。
那整个2014年，其实P2P行业大事记有几个特点：第一，行业壮大。当时在2011年底，我正式进入行业，当时把全国线上能找到的P2P的平台我全部进行剖析，当时的平台不超过10家，从业人员不超过1000家，这是总共的数字。现在有一个统计数字，现在有1000多家，我开玩笑说，当年的从业者分到现在的行业了。发生很多大事，包括资本等，还有倒闭不断。跑路与P2P无关，整个概括起来，其实有这么几个大点，2014年的大事就包括这几个方面。
第一，其实国家政策开始关注，在2013年在所有的媒体基本看不到P2P的报道，比较早的央视的报道，现在很多的媒体都有P2P的专区和专栏，那时候基本还没有。所谓的P2P行业信息又基本上全部都是负面的信息，国家已经开始关注这个行业，出现很多政策。
整个的行业，大家老说这个行业是无监管行业，其实我认为这个行业从一开始就是有监管的，我们认为我们平台的监管人就是投资人，这个行业当中的监管出了很多的政策，如“四条红线”，凡是要进入这个行业的，大家都要知道这“四条红线”是什么，上次在一个沙龙交流会上我说过，其实监管越来越清晰，实操性越来越强，有人说“四条红线”太泛了，还有P2P的十条原则非常细化和操作华，在这个过程当中温州有一些地方性的政策，行业政策等都有，整个行业的监管越来越清晰了。
现在这个行业融资非常热，26家公司，30个亿。在我们9月份统计的数据，这个行业的投资应超过了30个亿，一共有20多家拿到了投资，而平均一下额度也已经不小了，这个行业的融资非常地热。刚才的做投资的专家说原来做风投的人现在都做互联网金融了。
还有一个特点，这个行业的洗牌在加剧，这个平台增加得非常快，11月份全国新增平台至少89家，截至11月底，国内P2P的平台共1500多家。
那这个行业还有一个特点，各类的巨头都在进入，这个行业现在是哪个行业都有，包括过去平台的投资人都有出去开平台的了，前两天的平台上线还请我专门去了一趟，我到那儿泼了点冷水。互联网金融也非常热，包括原来做媒体的也都进入这个行业，阿里也在做，包括百度、凤凰。在今年的行业暴风的大标志性事件是大标问题，几千万的违约已经出现了，还有坚持小额化，在这个行业当中，在金融行业，关于小额化，多小？其实这个行业一直在争论，我们其实是在做几十万的，我们觉得已经挺小的，王总认为不够小，因为我们很多合作结构是传统的金融机构，银行说200万以下就算小了，我们200万以上都算是比较大了。
回顾整个的2014年有这么几个特点，分这几个方面来说。
易通贷现在有这么几个情况，现在这个行业是一个很好的时机，整个监管的细则在逐步地出新，虽然还没有最后落地，但我们有一个观点，其实方向的东西都已经说得很清楚了，那这个时候正好是企业快速发展的时候。第二，其实这个行业不是所有的平台都需要风控的。我们平台到目前为止，一轮融资也没有接受，我们拒绝过很多，我们平台2013年的时候，我们当时增资整个到了1个亿，作为风投来说，有点贵了。那还有一点，这个行业目前来说不适合大资本，不会出现像团购，因为我原来做过团购，而且我经常跟行业交流说，我在团购做过，最后活下来的那一家不是融资最多的那一家。然后再回过头来跑路，我们的观点，跑路都是伪P2P，在我列的一个288家有问题的平台，所有跑路的人都没有在做P2P，P2P是什么？其实也一直在争。我2012年到这家公司的时候，当时在做三年战略规划的时候，我们对这个行业作了一些定性，我们称为居间服务，我们是居间服务商，这个观点在2012年也已经定下来了，现在的监管方向也是这个方向，包括“十条”，很多细则，都要求我们定位为居间服务。这个服务到现在我们也没有变过，其实我们没有跑路的必要。
总体而言，2014年，我们称之为乱象频出，欣欣向荣，欣欣向荣有几个方面：第一，政策。包括像很多好的平台已经拿到了大笔融资。好的平台公司发展非常快。其实我们在2012年、2013年当时做的交易额非常小，但今年的交易额已经接近十个亿了，很多的平台，包括我认识的很多朋友，不管是传统金融的，还是原来做互联网的，但在做金融这个行业，发展都非常不错。那我们认为，2015年应该是P2P发展的一个重要的发展机遇期，其实话说回来，我们在进入这个行业，我们对这个行业的发展机遇有一个推想，我们这个行业发展会分四个阶段。第一个阶段是孤独探索，谁对这个行业都不知道是什么，我们就慢慢试，当时定位的时候，包括很多大企业，很多定位都有，还有专门做学生，还有一些做信用，有很多，我们称为孤独探索，这个行业很多理论性的东西都没有，开始我们想找行业专家，包括媒体再进行沟通，其实大家很多时间都在讨论这个问题是什么，这是第一。第二个阶段是野蛮生长，现在是一个野蛮生长的阶段，什么人都进来，各色人有各色人的高招。第三个阶段，有各种资源进来。最后会形成诸侯割据，我们2012年的时候对这个行业发展的一个简单的预测。
到了2015年有几个好的地方，第一，监管会透明，其实在这个行业，我们发展一直叫软法先行，我们提倡软法治理，包括行业协会的标准，其实很多软法包括了硬法。我们在进入这个行业的时候，能够管这个行业中的法律的条款，我发现涉及到N部法律，差不多4到5部法律，十几项都可以监管到这个行业。还有一些软法，包括像温州的一些政策，这都是软法，这个行业应该是软法先行，硬法，我有一种观点，很多人也许不太同意，我认为P2P，目前而言，无需出单独的法律出来。2015年整个行业的发展会趋于理性，整个利率水平会回归合理水平。P2P的发展对民间金融的利率拉低有很大的作用，过去有很多高利贷放出去了，原来也认识过做民间金融的就问我，康总，原来我能放3分，为什么现在2分4都放不出去了，我给了算了算，在易通贷，因为我们平台收费非常透明，全在网上标着，易通贷的费率多少，你们是多少，你们能放得出去就奇怪了。包括来说，整个行业的趋势，利率也都在逐步下行，包括王总在说将来会降到10%，这个观点我们会同意的，利率在逐步下降。投资人也会趋于理性，那整个的宏观经济，我们认为，其实中国现在经济整个是传统经济往网络化走，但新形态的经济在蓬勃发展，过去我们靠几大行业拉动的经济可能要转型。整个的P2P在转型阶段的作用会非常大，那整个中国会有一个全新的投资环境构成，过去中国人其实缺乏投资环境，今天讨论到众筹项目，有金融资产，金融资产最大的一块大家认为是房子，但房子是不是金融资产？我们的观点，房子是拿来住的，它不应该算金融资产。那整个P2P构成了一个新的投资环境，所以我们在我们平台上，我们称之为投资参与人，我们在平台上没有理财人的概念，这不是理财的概念，P2P也是一个投资的市场。
整个行业在2015年会形成这四个特点。第一，随着大佬们进入，包括各个背景的人员进入，现在银行也在尽力，然后风投，风投最近这个行业也很关注。还有民营系，我们是最后一个，叫民营系的。第二，随着行业监管的明晰，害群之马会被驱逐出这个行业。第三，整个行业回归中介本身。第四，逐步地去担保化，投资人应自己来掌握投资风险。这是我们认为P2P2015年的发展趋势。
我们在2013年底，我们当时开年会的时候跟投资人宣布说，我们2014年是做这样的，合规点，其实大家在发现这个行业合规的东西都出来很多，其实我们在这个行业，我们在合规期就做了很多创新，其中有一个，我们在这个行业是最早做开放日和项目考察的，我们平台在2013年初就做了，2013年就做风险准备金了，在2014年我们做了很多首创的东西，如自律制度、信息披露制度，我们一直都有监管的，投资人就是我们的监管者。
整个来说，2015年整个行业会有非常大的发展机遇个这是我们的平台，我们的目标是放心投，成熟投资人的一个首选的P2P平台，放心投是我们易通贷的口号。其实我们自己定位我们是一家互联网公司，在我们内部是非常开放和平等的，这是做一个小广告，其实我们是行业中唯一一家有自己吉祥物的P2P平台，我们有一个叫福猫，我们还有一个小咖啡厅，整个办公区都是非常开放的。欢迎大家到我们公司做客。
谢谢大家！
