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中国投行逆袭:华兴资本靠京东成功上位 包凡修成正果

华兴资本的成功折射出中国创业公司新一轮赴美上市高峰的到来。自从2011年年中以来,中国创业公司赴美上市一度出现停滞状态。当时,美国股市一系列会计欺诈丑闻和卖空传言导致多家中国公司拒绝赴美上市。

  

纽约时报:中国投行借中概股IPO逆袭

华兴资本创始人兼CEO包凡

  腾讯科技讯 《纽约时报》网络版近日撰文分析了中国知名投行华兴资本集团(China Renaissance Group)的创业历程。文章指出,华兴资本创始人兼CEO包凡较早地与中国创业公司建立合作关系,并帮助它们实现了赴美上市的梦想。

  以下是文章内容全文:

  在担任谷歌中国首席战略官期间,郭去疾一有时间就总喜欢和国内知名投行华兴资本集团创始人兼CEO包凡闲聊,并就中国的互联网未来以及业内发展的传言分享彼此的看法。在2004年创立华兴资本之前,包凡曾经在国内IT服务和软件公司亚信集团(AsiaInfo)担任过首席战略官。他时不时地就会对郭去疾的计划给出富有建设性的意见。

  在近期接受媒体采访时,包凡回忆称:“我当时总问郭去疾,他为何非要为谷歌工作,为什么不自己创业呢?他当时并没有回答我,只是会心地一笑。我在那一刻就明白了,他已经做出了决定,总有一天会创立属于自己的初创企业。”

  借中概股逆袭

  包凡当时的猜测果然不假。2007年,郭去疾创立在线零售平台兰亭集势(Lightinthebox),而包凡则帮助他进行了融资。而当郭去疾去年决定带领兰亭集势上市时,虽然此前华兴资本没有任何IPO的承销经验,但还是当仁不让地成为兰亭集势上市的*承销商。

  郭去疾表示:“我与包凡相识多年。选择华兴资本作为*承销商是因为他们真正了解中国市场。他们不仅在中国市场耕耘多年,而且还了解我们。”

  对于包凡来说,能够在中国蒸蒸日上的初创企业中赢得朋友的信任一直是华兴资本稳步发展的有力支撑。就在兰亭集势在纽约上市后仅仅14个月,华兴资本就一举超越华尔街多家知名投行成为业界翘楚。根据投行调查平台Dealogic的数据显示,以今年投行从中国公司赴美上市交易中获得的营收为指标进行排名,华兴资本仅次于瑞银(UBS)排名第二,而瑞信和美银美林分列三、四位。

  华兴资本的成功折射出中国创业公司新一轮赴美上市高峰的到来。自从2011年年中以来,中国创业公司赴美上市一度出现停滞状态。当时,美国股市一系列会计欺诈丑闻和卖空传言导致多家中国公司拒绝赴美上市。

  然而,今年股市回暖使美国各大股指重返基准新高,并极大地提升了科技公司的上市估值。这又重新点燃了中国公司赴美上市的热情。中国公司年内赴美上市融资达到35亿美元,比2009年到2013年之间的融资总和还要多。阿里巴巴最快将于今年9月赴美上市,预期融资最多将达到200亿美元,并将成为美国股市历史上*规模的上市融资之一。

  靠京东成功上位

  虽然并没有得到阿里巴巴的上市承销权,但华兴资本却一直在近期中国科技公司赴美上市的过程中扮演重要角色。比如,京东赴美上市背后就有华兴资本相助,而“关系”再次发挥了重要作用。包凡与京东创始人刘强东(微博)相识于2007年,当时后者刚刚在北京关闭了数家传统电器实体零售店,并开始了自己的在线零售探险之旅。

  包凡回忆称:“当我*次见到刘强东时,并没有觉得京东会发展到今天如此强大。但当时刘强东非常自信,对其在线业务充满信心。因此我觉得‘他一定知道我所不了解的东西’。”

  在过去七年里,包凡一直与京东保持着密切联系,并与京东一道完成了多次融资交易,其中就包括今年3月以2.15亿美元的价格将京东15%的股权出售给腾讯。自从今年5月上市以来,京东股价已经累计上涨了约45%,而刘强东的个人持股价值也达到了约80亿美元。

  包凡对此总结称:“华兴资本的远见就在于能够找出这些中国*的创业家,然后较早地与他们达成合作关系,与他们一同成长。”

  广集人脉修成正果

  现年43岁的包凡出生在上海,父母都在政府部门工作。但他却机敏地表示:“我没有什么特权,我既不是‘官二代’也不是‘富二代’。”

  1990年,包凡离开祖国远赴挪威学习经济学,此后曾在瑞信和摩根士丹利就职,直到上世纪九十年代末才来到香港,并开始关注科技、媒体和电信三大板块公司。2000年,包凡离开摩根士丹利成为亚信首席战略官。正是在亚信期间,包凡见证了中国创业公司群体的蓬勃发展,并借此在创业家群体中拓宽了自己的朋友圈。

  包凡表示:“这些创业家睿智、精明而且动力十足,这些精神大多来自硅谷文化。他们急需企业金融方面的知识。但由于各自企业的规模较小,他们很难吸引大银行的投资兴趣。而我则看到了与这些创业家成为朋友的契机,并较早地与他们达成了合作关系。”

  因此在2004年,包凡果断决定创立华兴资本,主要为成功吸引风投机构首轮注资的公司提供小型私有融资交易咨询服务。他将科技市场视为华兴资本的业务重点,主要关注那些有望在中国“新经济”环境中发展起来的公司。

  包凡指出:“如果想在中国投资,科技公司是当仁不让的*,因为其他产业都在走向衰退。只有科技公司一直在不断成长。”

  国内最*的汽车专业媒体集团易车网便是华兴资本的早期客户之一。2007年,华兴资本帮助易车网获得了1500万美元融资,投资方包括全美*的创业投资机构之一DCM。易车网在2010年赴美上市,迄今股价已经累计上涨了四倍。

  DCM联合创始人和董事合伙人赵克仁(David Chao)与包凡相识多年,他指出:“聪明、睿智、努力工作的投资银行家在业界多的是,而活泼的个性则让包凡显得与众不同。这也是他拥有极广人脉的主要原因,因为他太有人缘了。”

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