美中档长住酒店Extended Stay IPO募得5.65亿美元

　　美国*的中档长住酒店集团Extended Stay America集团在IPO中募得5.65亿美元，这个数额令其私募股权和对冲基金股东的账面回报增长三倍。

　　这家公司由前星巴克集团CEO Jim Donald领导，据彭博社统计数据，他们以每股20美元的发行价出售了2825万股股票，上市前公布的价格区间是每股18-21美元。位于北卡莱罗纳州的Extended Stay股权由黑石集团、Centerbridege Patners公司和Paulson&Co公司平均持有，据该集团提交给监管机构的财务文件称，股东计划用这笔资金来偿还债务。这三家公司都没有出售股份。

　　Extended Stay在美国和加拿大共拥有和运营着近700间酒店，房间数约7.6万间，三年前，现任股东收购破产的Extended Stay，并在快完成的酒店装修项目上投入了6.26亿美元现金；Extended Stay的投资者们充分利用了酒店类股票接近最高点的时机，酒店房价和入住率也在强劲反弹，据彭博社的数据统计，地产类的IPO自2004年以来也是最繁忙的一年。

　　上市文件显示，Extended Stay发售了配对式的普通股，每一股普通股包含公司一股股票和一家关联公司的B股，这家关联公司按照房地产投资信托公司缴税。每一股配将作为一个单位在纽交所交易，股票代码为STAY。

　　在此次IPO中，Extended Stay发售了14.1%的股份，公司市值达到约40亿美元。所募集的5.65亿美元不包括承销商为了满足超额配股权而发售的424万股股票，这使得IPO的融资总额达到了6.4975亿美元。

　　高入住率

　　据旅游研究公司STR的数据，类似Extended Stay这类低价长住酒店的入住率在2012年平均水平达到69.8%，美国地区入住率为61.3%。而高档长住酒店去年的平均入住率为76.3%。

　　Extended Stay已经添加了诸如WiFi和早餐这类增值服务，以提升房价。该公司去年六月至今年六月的日均房价为52.34美元，他们称，公司正在尝试吸引更多入住时间更短的客人和企业客人，他们愿意支付更高房费。

　　“你可以看到，这个市场正在进一步细分。”STR分析部门总监Steve Hennis说道。该公司称，定位较低的长住酒店去年的日均房价为54.77美元，而较高档长住酒店则达到119.88美元。

　　长住酒店的房间配备厨房，以周或月的租期提供给公司内部调动的高层人员、为了项目离家在外的建筑工人和正在搬家的家庭。

　　从堪萨斯州开始

　　长住酒店业起源于1975年，房地产开发商Jack DeBoer在堪萨斯州的Wichita开设了*间旅馆。据万豪集团和DeBoer公司的资料记录，DeBoer最终在1987年将连锁酒店出售给了万豪集团。据DeBoer和彭博社的资料记载，1988年，现年82岁的Deboer与人合作创立了Summerfield连锁酒店，最后出售给了凯悦酒店集团。在1995年，他创立了Candlewood连锁酒店，该连锁品牌于2004年1月被洲际酒店集团收购。

　　同样是在1995年，亿万富商Wayne Huizenga和他的合伙人George Johnson创办了Extended Stay America，在2004年他们以31亿美元的价格将其出售给黑石集团时，酒店数已经扩展到了472间。

　　黑石集团收购该公司三年后在接近市场最高价之时将其售出，以80亿美元将公司卖给了Lightstone集团，最终使得这家信贷危机后负债累累的公司进入破产保护程序。2010年，现任股东以39亿美元的价格收购Extended Stay。据彭博社的估测，此次IPO的融资规模令其私募股权和对冲基金股东的账面回报增长三倍。