北京时间1月6日消息,据国外媒体报道,消息人士周四透露,在雅虎与阿里巴巴集团、软银之间复杂的股权置换交易当中,美国天气频道(The Weather Channel)和健康资讯网站运营商WebMD Health(以下简称“WebMD”)或将会成为重要的交换筹码。
消息人士透露,在雅虎草拟出希望获得的资产当中,除美国天气频道和WebMD之外,还包括了美国*的汽车互联网公司ATC(AutoTrader.com)。据悉,在雅虎周三任命前eBay高管斯科特·汤普森(Scott Thompson)出任首席执行官之前,这份名单便已经出炉。消息人士透露,汤普森可能会增加或更改希望获得的资产,而且这一交易可能将最终无法实现。
雅虎董事会主席罗伊·博斯托克(Roy Bostock)在周三宣布任命汤普森的声明中曾表示,雅虎但钱正在考虑一系列的机遇,其中包括了特定的投资或资产剥离计划。雅虎在去年10月曾评估称,该公司持有的阿里巴巴集团股份估值为140亿美元。雅虎当前的市值仅为194亿美元。
投资银行Stifel Nicolaus & Co.分析师乔丹·罗翰(Jordan Rohan)在周四发布的投资者报告中指出,“剥离亚洲资产是雅虎释放股东价值解决方案当中的重要组成部分。除对公司进行重大重组之外,汤普森作为雅虎首席执行官的主要任务之一,便是审查选择雅虎应当剩余哪些资产。”
资产置换
消息人士透露,作为潜在交易的一部分,阿里巴巴集团可能会考虑收购美国天气频道,然后拿它同雅虎持有的公司股份进行置换。软银则可能会收购WebMD,来置换雅虎持有的雅虎日本35%的股份。
消息人士称,目前雅虎以及其亚洲合作伙伴,都没有同美国天气频道就收购问题进行谈判。美国天气频道当前的股东包括了美国*的有线电视公司康卡斯特以及部分私募公司。该消息称,由于交易极为复杂,且牵扯了多家公司,即便是能够达成最终的协议,也需要数月时间方能够完成。截至目前,雅虎、美国天气频道、ATC以及WebMD发言人均对此报道未置可否。
消息人士称,即便是WebMD或美国天气频道不再雅虎股权置换交易的名单之内,雅虎也希望通过这一交易获得超过50亿美元的资产。消息人士称,阿里巴巴集团和软银可能会联合购买一项资产,该资产的市值将达到他们与雅虎交易总额的三分之一。
更多的目标
罗翰指出,其它合理的对象可能包括个人财务网站Bankrate、旅游网站TripAdvisor,以及类似于XO Group和InfoSpace这样规模更小的公司。
WebMD当前的市值大约为22亿美元。消息人士透露,该公司当前正携手投资银行瑞士信贷探索出售事宜,已经有若干家私募公司对收购WebMD表示出了浓厚的兴趣。《纽约时报》在上月曾报道称,软银正有意收购WebMD。但事实上,WebMD提前进行出售事宜的谈判,已经让该公司不大可能成为软银的收购对象,因为软银首先需要与雅虎达成相关的协议。
美国天气频道
2008年曾有消息称,NBC环球以及私募公司贝恩资本、黑石集团在当年斥资大约35亿美元收购了美国天气频道。NBC环球目前已归属康卡斯特。
消息人士透露,去年12月当私募公司、雅虎、以及阿里巴巴和软银探讨股权置换的问题时,贝恩资本和黑石集团提出了把美国天气频道置换给雅虎的想法。该消息称,通过这一交易,雅虎将把持有的阿里巴巴集团股份从40%降低至15%左右,对雅虎持有的亚洲资产估值达到每股14美元,总价超过170亿美元。
根据这项所谓的“免税现金充裕剥离”交易,雅虎日本的多数股权所有人将创立新的法人实体,向其注入现金和特定的运营中资产;此后,雅虎将用所持阿里巴巴集团的大多数股份和所持雅虎日本的全部股份来交换这些实体,实际上相当于出售这两家公司的股份。这项交易的正式名称为“免税现金充裕剥离”交易。根据美国国内税务署(IRS)的条例,此类交易不会被视为资产出售交易,从而允许雅虎及其亚洲合作伙伴免于纳税。
雅虎股价周四在纳斯达克市场下跌不到1%,报收于15.64美元。