拉手网融资详解：三轮共1.46亿美元金沙江拟增持

出人意料的是，金沙江投资等创投并未打算通过IPO售股获利，拉手网F-1/A文件的主要股东一栏显示，拉手网原有主要机构投资者基本没有售股，金沙江等外部投资者还进行了增持。

投资界

2011-11-09 10:34投资界赵娜

+ 关注

　　投资界11月9日消息，团购网站拉手网近日向美国监管当局提交文件,如果顺利上市，拉手网将成为国内首家赴美上市的团购网站。最新消息显示，拉手网赴美上市的首次公开发行(IPO)定价区间为13-15美元每股。

　　拉手网于10月向美国证券交易委员会(SEC)申请在Nasdaq上市，股票代码"LASO"，按中间价14美元计算，拉手融资额可达7500万美元。

　　招股说明书显示，拉手网拟通过IPO发行535.699万股美国存托股份(ADS)，每份ADS相当于36股B类普通股，此次发行拉手网总股本为9.46亿股普通股(A类股票1亿股，B类股票8.46亿股)。

　　巴克莱资本、Jefferies和中国国际金融香港证券有限公司为是次交易的主承销商。

　　就在本月初，团购鼻祖Groupon成功登陆纳斯达克，股价在上市首日收盘价26.11美元，较20美元的发行价上涨30.55%，融资7亿美元，一举成为2004年Google上市以来最大的科技股IPO。

　　Groupon的上市不仅使创始人安德鲁·梅森一夜间成了亿万富翁，也成就了多家投资公司：

　　Andreessen Horowitz持股价值1.322亿美元，该公司共投资了4000万美元，赚取9220万美元；

　　Maverick Fund持股价值1.653亿美元，该公司共投资5000万美元，赚取1.153亿美元；

　　Greylock Partners持股价值2.149亿美元。该公司共投资6500万美元，赚取1.499亿美元；

　　KPCB持股价值2.149亿美元。该公司共投资6500万美元，赚取1.499美元；

　　摩根士丹利持股价值达2.48亿美元，该公司共投资了7500万美元，赚取了1.73亿美元；

　　T Rowe Price持股价值达3.306亿美元。该公司共投资1亿美元，赚取2.306亿美元；

　　Fidelity Investment持股价值达3.306亿美元，该公司共投资1亿美元，赚取2.306亿美元；

　　Battery Ventures持股价值达4.174亿美元，该公司共投资5800万美元，赚取3.594亿美元；

　　Technology Crossover Ventures持股价值4.959亿美元，该公司共投资1.5亿美元，赚取3.459亿美元；

　　The Growth Fund of America持股价值达5.786亿美元，该公司共投资1.75亿美元，赚取4.036亿美元；

　　Accel Partners持股价值达8.6696亿美元，该公司共投资2000万美元，赚取8.4696亿美元；

　　俄罗斯投资公司DST持股价值达11.1亿美元，该公司共投资1.51亿美元，赚取9.59亿美元；

　　New Enterprise Associates持股价值达22.8亿美元，该公司共投资1480万美元，赚取22.6亿美元。

　　IPO为Groupon的投资方带来了丰厚的回报，这不仅让我们转而关注拉手网的各家投资机构。根据上市申请文件显示，拉手网在过去16个月内共计进行3轮融资，融资总额1.46亿美元，参与投资的机构包括金沙江投资、Rebate Network GmbH、泰山天使、CFF Partners Inc.、Banean Holdings Ltd、Tenaya Capital、Norwest Venture Partners、Milestone Tuan Limited、IPROP Holdings Limited、Reinet Columbus Limited、Norwest Venture Partners等。

　　拉手网历次融资情况如下：

　　2010年7月26日，拉手网进行A轮融资，融资总额约为496.67万美元。

　　根据该轮融资的融资协议，金沙江投资认购拉手网170466660股A-1股优先股，认购价格400万美元；Rebate Network GmbH认购拉手网28411120股A-1股优先股，认购价格66.67万美元；泰山天使认购12785000股A-2股优先股，认购价格15万美元；Rebate Networks GmbH 认购拉手网6250000股A-3股优先股，认购价格5万美元；CFF Partners Inc.认购6250000股A-3股优先股，认购价格5万美元；泰山天使认购15625000股A-4股优先股，认购价格5万美元。

　　2010年12月31日，拉手网进行B轮融资，各投资机构认购B轮优先股的价格均为0.31679美元每股, 融资总额约为3040万美元。

　　其中，金沙江投资认购30110378股，Rebate Networks GmbH认购30724883股，泰山天使基金认购3787998股，Banean Holdings Ltd 认购614498股，Tenaya Capital 认购12039632股， Norwest Venture Partners认购15362438股。

　　2011年3月23日，拉手网进行C轮融资，各投资机构认购B轮优先股的价格均为1.502809美元每股，融资总额约为1.11亿美元。

　　其中Milestone Tuan Limited认购26616806股,IPROP Holdings Limited认购11977562股, Reinet Columbus Limited认购11977562股, Tenaya Capital V, L.P.认购2711768股, Tenaya Capital V-P, L.P.认购748418股, 金沙江投资认购9723711股, Banean Holdings Ltd 认购198444股and Norwest Venture Partners VII-A Mauritius认购9981302股。

　　让很多人意外的是，金沙江投资等创投机构并未打算通过IPO售股获利，拉手网F-1/A文件的主要股东一栏显示，拉手网原有主要机构投资者基本没有售股，金沙江等外部投资者还进行了增持。

　　据文件披露，CEO吴波、CFO张检均将以IPO价格分别购入100万美元拉手网股票，金沙江与其关联实体Banean Holdings Ltd.、以及Rebate Networks GmbH，也将分别以IPO价格买入价值500万美元拉手网股票。拉手网的承销商已为上述购买作出相应安排。