Oppenheimer：预计极光（JG.US）Q1业绩劲增，优于大市评级

总部位于美国的投资银行和知名研究机构Oppenheimer5月17日对极光(JG.US)2021年Q1季报做了“会有强劲的*季度业绩”预告。同时，维持“优于大市”的评级和6美元的目标价。较极光5月17日收盘价有108%的潜在上涨空间。

Oppenheimer对极光2021年Q1季报的展望如下：

1）集团Q1收入(同比Q1'20不含精准营销)同比能有48%的增长；

2）虽然Q1是传统的淡季，基于市场对极光联盟产品的强劲需求，预计联盟收入同比增长172%；3）UMS和VaaS产品得到市场和客户的认可；

4）随着疫情的好转，预计垂直行业应用的金融风控会有强劲复苏；

5）极光股价处于价值洼地——估值仅是2023E收入的2.3X；其它可比公司估值为2023E收入的5.7X；虽然极光能有12%更高的收入增长，股价却是同比公司的4折；

6）对2021年Q1业绩，上调收入6%；上调集团毛利率100bps至75%。