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钉钉「独立」,给阿里云铺好了盈利路

从“云钉一体”到“独立业务”,钉钉与阿里云的分合,似乎都是在为阿里云服务。如今正值阿里云将独立上市,钉钉的独立,很难不被理解为,是在给阿里云的上市铺平道路。

据阿里内部人士透露,钉钉总裁叶军在近日的一次钉钉内部会议上确定,钉钉将从阿里云独立出来,组织架构重新回归到阿里集团。

在阿里集团1+6+N的新架构下,阿里巴巴集团以控股集团的身份作为“1”,阿里云、淘宝天猫商业、本地生活、国际数字商业、菜鸟、大文娱6大主线业务是“6”,盒马、银泰商业、阿里健康等业务线组成了“N”。新架构下的6和N,每家都有自己的董事会,独立决策,对内负责。

钉钉的此番变动,正是从“1+6+N”组织架构中“6”的一部分,变成了独立的“N”。

“钉钉一直都是,阿里旗下的一个独立业务,组织架构调整前,只是由阿里云智能事业群分管。”前述阿里内部人士表示,阿里云宣布从阿里集团分拆上市后,钉钉将继续作为独立业务独立发展,阿里云和钉钉会继续保持业务合作。

而钉钉的分拆,发生在阿里巴巴集团董事会主席兼首席执行官张勇宣布阿里云12个月分拆计划的一个季度后。

从“云钉一体”到“独立业务”,钉钉与阿里云的分合,似乎都是在为阿里云服务。如今正值阿里云将独立上市,钉钉的独立,很难不被理解为,是在给阿里云的上市铺平道路。

01 阿里云先保盈利

阿里云目前的状况是:持续盈利,但营收增速一般,市场份额增速不佳。

阿里云2022财年至今单个财季营收状况(2024财年Q1营收为未抵消跨分部交易部分)

要在12个月内完成分拆上市,以目前的状况来说,阿里云可能需要一场雷霆变革。钉钉的独立是*步,也是帮助阿里云保住盈利的重要一步。

8月10日公布的阿里巴巴集团最新一季财报显示,阿里云经调整EBITA利润为3.87亿元,同比增长106%。

从2021财年第三季开始,阿里云已经连续11个季度实现盈利。不过,盈利规模并不大,每季度大概几亿元的水平。而这几亿元的盈利,与钉钉并表后,似乎就变得不太稳定了。

本季度阿里云106%的利润增长,在阿里财报中,被归结于钉钉相较去年同期使用量恢复正常,所导致的主机托管和带宽费用降低。很明显,钉钉的成本下去了,阿里云的利润就上来了。

因为没有官方具体数据,所以无法讨论钉钉的成本有多少,到底是否亏损,是否拖累了阿里云的盈利。但是换一个角度想,钉钉之于阿里云,就像阿里云之于阿里集团一样。一旦拆分开,很多账可以重新算,而很多盈利可以从这些账本里找出来。

钉钉独立之后,最明显的就是阿里云会降低运营成本,提高利润。另一方面,钉钉独立之后,原本对阿里云的内部算力需求,就会变成集团层面的业务合作,这部分的运营成本也就变成了阿里云的业务营收。

独立前的成本,变成了独立后的利润,钉钉的独立对于阿里云未来的业绩来说,无疑会起到一定的积极作用。这就和阿里云的云服务*客户是淘天一样,未来钉钉也将成为阿里云的客户。

不过,对于阿里集团来说,接收独立的钉钉,似乎相当于是在给阿里云“输血”。

事实上,以钉钉目前的业务体量来说,影响也并不大。据钉钉内部人士透露,目前钉钉的业务规模并不大,相较于阿里云一年几百亿的营收来说,钉钉贡献的算力成本其实微不足道。但对于阿里云并不算高的利润率来说,钉钉亏损的每一分钱都会给阿里云持续盈利的记录带来压力。

钉钉与阿里云的分家,实际上也是给双方打开了广阔天地。

4月11日的阿里云峰会上,张勇提出了阿里云新一阶段的三大策略:被集成、大模型和普惠算力。从被集成的角度来说,剥离钉钉给了阿里云在B端业务市场上更大的发挥空间。比如,阿里云的销售,可以更名正言顺地向客户介绍阿里云如何为企业微信提供支持。

钉钉也不再是阿里云捆绑销售的附属,在其它云中寻找机会的时候,也更加理直气壮。

此外,在5月18日的阿里巴巴年度财报电话会上,张勇曾提到,阿里云的拆分策略中一个重要部分,那就是:在分拆之前,计划通过私募融资为云智能集团引进外部战略投资者。

“云业务分拆上市也是希望能够借此调整股东结构,引入一些战略投资者,为云的下一步发展,包括市场的拓展打下基础。”张勇认为,外部战略投资可以给阿里云带来新的外部资源,产生协同效应,例如技术、管理、市场、渠道、品牌等战略性资源,增强公司的核心竞争力和创新能力,拓展市场占有率,提高盈利能力。

剥离钉钉以后,在外部战略投资方面,阿里云的战投伙伴列表或许也会有所扩充。

02 钉钉也是个香饽饽?

“钉钉这么好的业务,阿里云和集团其实是抢着要的。”一位钉钉内部人士向虎嗅表示,钉钉作为B端的“想象力”业务。虽然尚不盈利,但这块业务,无论在阿里云还是阿里集团,一直都受到高度重视。

张勇早已开始重视钉钉。

在张勇还未空降阿里云之时,钉钉内部就已有“逍遥子(张勇)向下越级重视钉钉”的传闻。有知情人士曾向虎嗅透露,张勇对钉钉业务非常重视,经常会以集团CEO的身份直接过问钉钉的具体业务,甚至会直接与客户讨论钉钉的使用情况。

在一份2022年的张勇内部分享会议记录中,张勇曾公开与基层员工讨论钉钉的具体业务,“我们把平台API做好,把低代码开发的工具做好,别人可以在上面灵活编排自己的流程,这样,每个企业不仅能实现企业内的业务流程数字化,而且因为业务流程跟上下游左右都有关系,自然是跨业务、跨组织甚至跨公司的,这样工作数字化就可以全方位的完成,而不只是通用办公。我们要看在这样一个社会大趋势下该做到什么。”

张勇任职阿里云CEO后,更一度被外界认为,钉钉业务将更受重视。

虽然,业界也有声音认为张勇重视钉钉是在关心“差生”,但从全球云市场的角度来看,钉钉的业务模式对于阿里云的现有业务来说,确实是盈利预期*的“想象力”业务。

钉钉目前的商业路径有三:首先是“三专模式”,在免费的标准版基础上,对专业版、专属版、专有版“三专”收取年费;其次是平台分佣,在开放PaaS上,对合作伙伴销售的SaaS产品抽佣;第三是硬件授权,以License的形式向基于钉钉底座开发硬件产品的合作伙伴收费。

这三条路径,正好覆盖了云市场中,阿里云传统强项IaaS之外的其它三大类业务。

IDC在7月6日发布的《全球公共云服务半年度跟踪报告》显示:2022年全球公共云服务市场收入总计为5458亿美元,其中,SaaS(软件即服务)是公共云服务收入的最主要来源,占2022年总收入的45%以上。

全球公共云服务收入及同比增长,2022年(单位:十亿美元)|数据来源:IDC

以全球云市场收入的“大头儿”SaaS应用软件市场为例。目前国内的SaaS应用软件公司实力普遍一般,但钉钉以免费平台为基础,开放抽佣的模式,可谓是曲线救国,避免了与SaaS的“传统强队”正面开战。而是以PaaS的姿态,赚SaaS的钱。就像手机上的iOS一样,只要钉钉平台铺得够广,无论是通用SaaS还是非标定制化软件,都会成为钉钉的收入来源。

从全球云市场的大趋势看,对于完全面向B端客户的阿里云来说,“云钉一体”在业务侧是个不错的战略,钉钉本应是阿里云的“香饽饽”。

然而在中国市场的实践中,“云钉一体”战略却没有想象中那么*。

过去几年中国云市场的成熟度还未达到欧美市场的水平,国内用户对于SaaS的接受度尚浅。钉钉依靠免费积累的大量中小企业客户订单金额小,付费意识不强,有的企业甚至自身生存时间都不够长,由此导致了钉钉商业化的推进缓慢。

在“云钉”双付费的客户中,钉钉起到的引流、沉淀作用明显不如预期那样好。

不过,互联网的思路是先培养用户习惯,云市场的思路是先占领市场。具备互联网+云,C+B双重基因的钉钉,可能在市场策略上,也有这般考虑。

钉钉目前公布的数据来看,已有2300多万企业和组织正在使用钉钉,用户人数超6亿。一些接近钉钉的消息人士猜测,独立后的钉钉或将公布具体业务数据。尤其是在8月22日即将举办的钉钉生态大会上,钉钉很有可能会公布订阅收入增长信息,甚至是一部分财务数据。

或许到时候,我们就能够更加看清钉钉的独立,对于阿里云来说是好是坏。

03 后记

从上周五开始,钉钉将独立拆分的消息已经不胫而走。一些消息人士认为,拆分钉钉在预料之中,但张勇刚刚上任就拆分了阿里云的“想象力”业务,难免引人遐想。

自从2022年底,阿里巴巴集团董事会主席兼首席执行官张勇宣布兼任阿里云CEO以来,阿里巴巴集团以及阿里云,发生的一系列组织变动不可谓不大刀阔斧,不可谓不快。

3月28日,张勇发布全员信,宣布启动“1+6+N”的组织变革;5月18日,张勇向阿里云发出全员信,确定了阿里云将在未来12个月内分拆上市;此后,6月下旬,阿里巴巴正式宣布了张勇将离任集团董事会主席兼首席执行官一职,全身心投入阿里云总裁的工作中;到如今,阿里云主要业务之一的钉钉要独立了。

半年多的时间里,阿里集团和阿里云,都摆出了一幅新的面貌。

而即将全职“入驻”阿里云的张勇,则正在施展他的“雷霆手段”,迅速厘清“新”阵营和“老”地盘的各种事务。

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