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PC厂商:关关难过,关关过

尽管季度的止跌并不意味着PC市场的“春天已至”,但对于PC厂商来说终于听到了一点好消息。AI笔记本电脑概念的提出,给PC行业带来了新的生机。

这一年半来,PC厂商可谓“苦不堪言”。消费电子的惨淡是肉眼可见的,PC市场已经连续6个季度环比下滑。但根据市场调研机构TrendForce的最新发布报告显示,今年二季度全球笔记本电脑出货量达到4045万台,环比增长15.7%,终于止跌。

尽管季度的止跌并不意味着PC市场的“春天已至”,但对于PC厂商来说终于听到了一点好消息。

PC厂商关关难过,关关过。

01 关关难过

PC厂商这两年经历了三大难关。

*关,市场关。

PC市场关的难过是从2021年年末开始的。据Gartner公布的数据,2021年全年PC出货量达到3.398亿台,比2020年增长9.9%。也就是说,2021年PC的市场依旧是增长的。

当时间进入2022年,PC发生了翻天覆地的变化。全球个人电脑(PC)一季度的出货量总计7790万台,较2021年*季度下降6.8%,当时Gartner提出,整体市场下降的主要原因是Chromebook销售量急剧减少。

到了二季度,PC的出货量继续下滑,全球个人电脑(PC)出货量总计7200万台,较2021年第二季度下降12.6%,直接跌至全球PC市场九年来的*点。这时,Gartner认为是由于地缘政治不稳定带来的。

三季度,全球个人电脑(PC)出货量总计6800万台,较2021年第三季度下降19.5%。这连续的下滑Gartner终于发现,消费者和企业市场对PC的需求疲软,带来PC市场的不景气。

Gartner认为:“许多消费者在过去两年已经购买了新的PC,因此尽管有大规模的促销和降价,返校季的销售结果仍因为缺乏需求而差强人意。在企业市场,地缘政治和经济不确定性令企业在IT支出方面更加谨慎,而PC并不在他们的优先考虑范围之内。”

2022年四季度,PC没有市场没有出现转变,全球个人电脑(PC)出货量总计6530万台,较2021年第四季度下降28.5%。这连续一年的持续下滑,PC市场难见曙光。

第二关,库存关。

由于需求的减弱,PC厂商出现了库存的堆积。2022年年中,整机及代工厂商中,广达库存挤压高达2543亿新台币,相比去年同期的1642亿新台币增长了55%,华硕的库存也超过了2172亿新台币,同比也增长了57%。

各大PC企业业绩不佳,纷纷宣布裁员。今年2月,戴尔将裁员约6650人。戴尔发言人称,此次裁员约占戴尔全球员工总数的5%,是新一轮收缩重组的重要措施。裁员完成后,戴尔员工总数将创下6年来的新低。

惠普在去年11月份在公布第四季度营收为148亿美元,同比下降11%,并且业绩由盈转亏时,宣布了计划未来三年内裁员4000至6000人,占惠普5.1万名员工数的约10%。此前华硕已经历多轮“瘦身”裁员。

第三关,各家之争愈发激烈。

PC市场已进入存量市场,依据联想集团执行副总裁、IDG总裁卢卡·罗西的分析,从对这一市场的历史分析及预测来看,PC市场会有新一轮的整合。市场份额将持续向头部厂商靠拢,Top3的PC厂商,一直在逐步扩大市场份额。

从2022年的市场份额变化来看,联想作为龙头老大始终占据市场24%以上的份额;惠普在去年的二、三季度市占率均出现下滑,但四季度稳住了阵脚;戴尔在去年年底市占率出现了一定的下滑。

多个PC厂商已进入更多更高利润业务市场,以弥补PC业务下滑。目前,联想、戴尔等厂商均在大刀阔斧地调整自身业务构成,在PC主业之外寻求新的增长引擎,将触手伸向上游芯片、AI领域,并在边缘计算、IoT互联、多云和服务等领域加快布局。

02 关关过

二季度止跌

前文所述,PC市场在去年接连下滑。今年一季度,全球个人电脑(PC)出货量共计5520万台,仍然在减少,但业界已有不同的看法。

Gartner已经表示:“PC厂商主要采取的是确保利润的策略,而非通过降价来获得市场份额。2023年,随着各厂商将进入渠道的新PC所增加的成本转嫁给终端用户,新PC的平均销售价格将适度增加。”

PC品牌厂宏碁、华硕等表示今年首季已经触底,随着渠道商重启拉货动能,第二季起朝复苏迈进。宏碁营收在今年*季降至低点后,预计计算机与显示器事业将开始重拾成长动能。华硕预估首季是PC产业谷底,后续出货可望逐季成长。沉寂已久的PC供应链将迎来曙光,走出从2022年第2季开始、PC出货量一路走弱的颓势。联想集团也预测,PC市场将在2023年下半年恢复同比增长,并在2024年全面实现年比年增长。

PC零组件端3月下旬已陆续释出产业反转向上的迹象。全球计算机处理器龙头英特尔在财报会议指出,PC市场日益稳定,库存修正进度一如该公司预期,暗示PC市场可能即将触底。英特尔预期今年全球PC出货量将达2.7亿台,未来增加到每年约3亿台。

实际上,到了二季度,TrendForce预估PC出货量季增15.7%。第二季起,随着品牌整机及零部件库存逐步往可控水位靠拢,渠道端压力缓解后,回补需求逐渐浮现,第三季将受惠传统季节性动能支撑,返校潮、节庆促销活动会进一步刺激备货需求,带动全球笔电出货量增长。

“漆黑”的市场,开始透露出一丝曙光。

去库存颇有成效

此前,业内认为*季笔记本电脑品牌首要目标是全力去终端库存,上游拉货动能趋缓,因而影响ODM端出货(Sell-in)表现。IDC预计,全球笔电代工产业出货量将因品牌厂商的库存水位降低,从第1季的谷底逐步提升。

根据联想、戴尔和惠普等主流 PC 厂商在最近一季度财报交流电话会上的表述,PC 渠道库存正在处于逐步被消化的过程之中,而 PC出货量有望在2023 年 Q1之后迎来逐季的环比改善。

联想集团董事长兼CEO杨元庆表示,“虽然PC市场过去几个季度因渠道库存调整而疲软,但调整已近尾声。”

华硕指出,库存去化已经见效,第二季动能优于*季,库存已经不是公司、通路或产业的问题,重点仍在需求,但仍可预期下半年的传统季节性需求浮现,但全年市场出货量仍会低于去年。

代工厂仁宝也称,现在接获很多急单,下半年可望迎来传统旺季,上下半年营收比估45:55,若需求强可望达40:60,预计下半年营收、获利可望逐季增。

随着时间的流失,库存已不再成为难以翻越的大山。

新的增长点已到

新的增长点也许在AI电脑,目前众多企业都对AI电脑表示看好。

前不久,英伟达CEO黄仁勋在中国台湾大学毕业典礼演讲中提到“AI改变了我们撰写软件、执行软件的方式。在下个十年,我们的产业将使用新型AI电脑取代价值上兆美元的传统电脑。”

宏碁、惠普、华硕、联想都在不同的场合中表达了对AI笔记本潮流的看好。宏碁董事长陈俊圣表示,生成式AI出现会更普遍应用于生产力的提升或优化,是“另一波好机会。”华硕电脑董事长施崇棠认为,AI 是电脑基础技术的“再突破”,是关键的核心技术,并且同意“AI将带动新一波换机潮”的观点。

联想集团副总裁、消费与中小企业笔记本开发中心负责人马朝春更是表示,联想5年前开始布局AI笔记本电脑,从*代超智能电脑Yoga S940开始,目前AI已经扩展到各类中高端产品系列。

什么是AI笔记本电脑?实际上,当前业界对于“AI笔记本电脑”的概念尚未达成共识,也没有出现真正意义上的“AI电脑”,不同厂商也有不同的定义。

宏碁认为,当前 AI 笔记本若要真正提供新的价值,并不是依靠软件应用,而是依靠新的 AI 专用芯片、软件、乃至新的使用场景和体验,“有可能会是 PC 发展的新方向”。

在惠普的构想中,AI笔记本电脑是在个人电脑里添加AI,使得消费者能够在自家电脑使用人工智能应用程式,而不用在云端进行。这样的好处是,如果客户是一家小公司,并且想利用AI 应用程式处理你的私人数据,客户将不必将数据上传,而能在自己电脑处理,而且这将可以节省成本和资料传输的时间。

具体的产品上看,宏碁目前已经与CPU厂商展开合作,预计将把AIGC或其他AI应用导入到终端设备上,相关AI笔记本方案会在2024、2025年陆续推出;惠普最早会在 2024 年推出全新AI运算PC。

业界预期,AI笔电带来的市场影响力,最快2024年就会开始发酵。有厂商认为将AI应用到笔记本电脑或可扭转出货量持续下滑的局面。市场调研机构也给出了相关预测,据IDC预计到2024年,AI笔记本电脑将引发一场换机潮,全球出货量有望实现两位数的年增长率。

AI笔记本电脑概念的提出,给PC行业带来了新的生机。

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