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透视31省份「一季报」:贵州出口狂奔、山西商品房卖疯了

在前四大经济省份中,仅有广东GDP增速低于全国 GDP增速,为4.0%,江苏、山东、浙江均在4.7%及以上,而这四大经济省份的全年增速目标数值均为5%。

壹  ||前十大经济省份中,除了湖南一季度固定资产投资仅同比增长0.8%,剩余八省份一季度投资增速均高于GDP增速(福建未公布相关数据)。

贰  ||  总体上,24个省份货物进出口总额增速为正增长,其中17个省份跑赢全国平均增速。

叁  ||  在房地产市场持续低迷一年多以后,国家统计局数据显示,房地产销售端开始出现回暖势头。

随着4月28日福建公布一季度GDP数据,31省(区、市,以下简称为省份)一季度经济运行数据全部出炉。

增速方面,23个省份跑赢全国一季度GDP增速(4.5%),其中GDP增速前三分别为吉林(8.2%)、西藏(8.2%)、宁夏(7.5%);另一方面,江西(1.2%)、福建(1.7%)、贵州(2.5%)则分列倒数后三位;总量方面,12个省份一季度GDP总量超1万亿,其中广东是*超3万亿的省份。

在前四大经济省份中,仅有广东GDP增速低于全国 GDP增速,为4.0%,江苏、山东、浙江均在4.7%及以上,而这四大经济省份的全年增速目标数值均为5%。也需要注意到,相比2022年GDP增速,广东2023年一季度GDP增速提升了2.1个百分点,提升幅度为四大经济省份之首。

广东省统计局发文指出,一季度广东经济运行持续向好,但距离完成全年目标任务仍有挑战,全省经济回升基础仍需加固。

细数GDP增速变化较大的省份。2022年全年,江西GDP同比增长4.7%,与福建并列*,但2023年一季度滑落至倒数*;吉林则实现了GDP的快速反弹。在2022年GDP同比下滑1.9%的情况下,今年一季度GDP增速达8.2%。同时,西藏、吉林、宁夏、甘肃、天津的一季度GDP增速已超过各自在年初设立的全年GDP增速目标。

江西省统计局工业处处长杨裕光撰文指出,一季度,受上年同期基数较高及需求不足导致部分行业不景气影响,工业增速出现回落。但也要看到,江西省工业经济韧性强、潜力足,重点行业平稳增长,新能源产业支撑有力,长期向好的趋势没有改变。

对于全年经济增长走势,4月18日国家统计局新闻发言人付凌晖表示,从下阶段看,中国经济增长的内生动力在逐步增强,宏观政策显效发力,经济运行有望整体好转。考虑到上年二季度受疫情影响基数比较低,今年二季度经济增速可能比一季度明显加快。三、四季度随着基数的升高,增速会比二季度有所回落。如果不考虑基数影响,总的来看全年经济增长有望呈现逐步回升态势。

投资支撑多省份经济回升

从拉动经济增长的“三驾马车”来看,投资尤其是基础设施投资的较高增长成为拉动一季度经济大省GDP恢复增长最重要的部分。前十大经济省份中,除了湖南一季度固定资产投资仅同比增长0.8%,剩余八省份一季度投资增速均高于GDP增速(福建未公布相关数据)。

不仅如此,30省份中,山东、河北、吉林、内蒙古在基础设施投资方面的高增长最为瞩目,一季度同比增速分别达到28.1%、33.3%、38.1%、50.3%。

以河北为例,一季度,河北固定资产投资同比增长8.5%。其中,全省基础设施投资同比增长33.3%,增速比上月加快14.1个百分点,高于全省平均水平24.8个百分点,对全省固定资产投资增长贡献率达80.2%。分行业看,水利管理业、道路运输业、公共设施管理业、互联网和相关服务等行业基础设施投资同比分别增长108.5%、87.2%、75.5%和24.9%。

河北省统计局投资与建筑业统计处处长李敏解读称,一季度全省积极抢抓重大政策机遇,发挥好政策性开发性金融工具等政策的带动作用,适度超前推动基础设施建设,着力补短板、强基础、增后劲,强化要素保障,加大交通、水利等领域基础设施投资力度。

基础设施投资以外,一季度多省份与新能源相关的投资也呈现倍数级增长——内蒙古新能源制造业投资增长3.0倍,江苏充电桩产量增长1.6倍,北京新能源汽车产量增长1.2倍,河南电动载人汽车出口增长1倍,贵州新能源汽车及电池材料产业投资增长109.5%。

在经济大省投资保持较高增长的同时,一些省份的投资仍处于低速甚至负增长状态。包括广西一季度固定资产投资同比下降3.7%,天津为同比下降2.6%(2022年全年为下降9.9%),山西为同比增长0.9%。

对于投资低迷的原因,山西统计局发文解读称,从先行指标看,新开工项目和项目到位资金严重不足。一季度,全省新开工项目计划总投资1069.5亿元,同比下降31.7%,增速比上年同期低74.2个百分点;新开工项目完成投资112.2亿元,同比下降22.3%,增速比上年同期低73.7个百分点,负拉动全省投资增长3.0个百分点。一季度新开工项目不足,反映出投资增长后劲不足,不仅影响当期投资增速,对全年投资走势也会带来不利影响。

项目到位资金方面,一季度,山西省固定资产投资到位资金1137.2亿元,同比下降6.0%,增速比去年同期回落25.1个百分点。其中,国家预算资金173.0亿元,同比增长31.7%,国内贷款129.8亿元,同比增长3.6%,自筹资金520.5亿元,同比下降18.4%。

对于下一步工作建议,山西统计局称,鼓励民间资本采取多种方式规范参与政府和社会资本合作(PPP)项目,以政府投资引导带动民间投资持续健康发展,增强民营企业长期投资信心,不断提升我省民营经济活力。同时高度关注部分行业投资下滑问题。

国务院发展研究中心宏观经济研究部研究员张立群表示,投资的关键性作用对于今年经济的全面回升非常重要。消费的持续回暖,特别需要就业和收入两方面因素来支持,而这两方面的持续回暖离不开投资的关键性作用。“现在只有进一步提振投资,才能够显著增加企业订单、带动企业生产全面回暖、活跃。这是支持就业、支持居民收入增长的最重要因素。其中最重要的是要把基础设施投资对全社会投资的带动作用进一步加强。”张立群表示。

六省份外贸狂飙

2023年一季度,中国外贸跑出了进出口增速的向上曲线,1—3月的货物进出口总额增速分别为-7%、8%、15.5%。如果仅看出口这一项,1-2月出口同比增长0.9%,而3月出口同比增长23.4%。这样的数据增长曲线也同样出现在多个省份的一季度进出口增速上。

总体上,24个省份货物进出口总额增速为正增长,其中17个省份跑赢全国平均增速。出口方面,23个省份实现正增长,18个省份的出口增速超过全国;进口方面,19个省份为正增长,且均高于全国平均水平。

从增速来看,一季度货物出口总额增速超过49%的就有贵州、广西、湖南、新疆、江西、海南六个省份,其中贵州出口增速达92%,领跑全国。

以江西为例,虽然一季度江西GDP增速全国垫底,但外贸规模居全国第十位、中部地区第二位。究其原因,民营企业成为了进出口高增长的主力军。民营企业进出口1576.2亿元,同比增长57.8%,占江西外贸进出口总值的78.9%。从出口商品看,机电产品出口655.6亿元,增长38.6%,其中太阳能电池出口82.0亿元,增长19.4%。

反观传统外贸出口大省,外贸进出口总值前四强的广东、江苏、浙江、上海一季度出口增速均低于全国水平(8.4%),其中江苏出口增速同比下滑2.3%,上海出口同比下滑1.4%。

常年位列进出口总值第五北京,则在一季度实现出口的较高增长——外贸进出口8992.4亿元,同比增长11.6%,对全国外贸增长贡献率*,达20.8%。其中出口1583.6亿元,增长29%,高于全国出口增速20.6个百分点。

细分北京一季度进出口,成品油出口大幅增长成为外贸出口增长的主要动力。一季度,北京地区成品油出口698.1亿元,增长148.6%,占同期北京地区出口总值的44.1%,上拉出口增速34个百分点。与此同时,国有企业为北京进出口主力军,一季度,北京地区国有企业进出口 6821.2亿元,增长18.4%,占75.9%。

与此同时,北京重点企业的进出口优势明显。当前北京地区共有海关注册企业7.3万家,其中排名前100的重点企业一季度进出口7767.6亿元,增长19.5%,占同期北京地区进出口总值的86.4%。

对于外贸下阶段走势,4月18日付凌晖表示,中国进出口增长面临一定压力,主要表现在:一是世界经济增长乏力。二是外部不确定性比较大。今年以来美欧通胀水平比较高,货币政策持续收紧,近期美欧一些银行流动性危机有所暴露,加剧了经济运行不稳定性。同时地缘政治风险犹存,单边主义、保护主义的抬头加剧全球经贸的不稳定和不确定性。

在4月26日中国贸促会4月例行新闻发布会上,中国贸促会新闻发言人王琳洁表示,中国贸促会为企业签发不可抗力事实性证明出现较大幅度下降,说明外贸企业遭遇的各种不确定因素有所减少,也印证了中国外贸进出口逐月向好的发展态势。

房地产市场分化

在房地产市场持续低迷一年多以后,国家统计局数据显示,房地产销售端开始出现回暖势头。一季度,1—3月份,全国商品房销售面积同比下降1.8%,其中住宅销售面积增长1.4%。商品房销售额同比增长4.1%,其中住宅销售额增长7.1%。而2022年住宅销售面积与销售额均为负增长。

具体看不同省份,房地产的销售出现了冷热不均现象。总体上,在房价排名前十城市所在的省份中,房地产销售数据绝大多数在一季度止跌回升甚至实现了较高增长。中西部多个省份的房地产相关数据则仍处于负增长水平。

一季度,浙江省商品房销售回升明显,商品房销售面积、销售额分别增长4.9%和15.3%;北京商品房销售面积增长13.5%,其中住宅销售面积同比增长7.1%;广东商品房销售面积增长9.8%,比上年全年回升34.2个百分点;上海商品房销售面积虽下降5.0%,但上海房地产开发投资比去年同期增长13.6%。

一些北方省份的房地产销售在一季度也异军突起。一季度,山西商品房销售面积增长20.0%,商品房销售额增长21.5%;河北商品房销售面积增长9.9%,销售额增长12.6%;内蒙古商品房销售面积增长15.3%,销售额增长20.0%。

相比之下,中西部省份的房地产销售依旧低迷。其中重庆、四川、广西、湖南商品房销售面积分别同比下降17.1%、4.7%、2.2%、5.8%。

在房地产开发投资方面,同样呈现冷热不均现象。一季度30个省份中,17个省份房地产开发投资增速为负增长,其中12个省份投资下滑幅度超过全国水平(同比下降5.8%)。房地产开发投资增速下滑幅度*的三个省份为天津(-36.5%)、广西(-31.8%)、云南(-26%)。

另一方面,西藏、吉林、宁夏、上海在一季度房地产开发投资增速分别达61.9%、32.5%、13.8%、13.6%。同样地处东北地区的黑龙江和辽宁,房地产投资表现则远低于吉林,两者分别为同比增长3.9%、-7.9%。

4月18日,在野村中国首席经济学家陆挺的媒体见面会上,陆挺表示,随着潜在经济增长率下滑,很多一线和强二线的核心城市没有太大的财政问题,多项数据也显示这些城市最近一两个月卖地卖得不错。但很多三线及以下城市,当他们的卖地收入跟以前高点相比下降百分之七八十,而且没有太多希望重新回升的时候,肯定会带来深远的影响。包括对财政、当地的城投、当地的基础设施建设、当地的金融机构(城商行、农商行、当地其他的各种金融机构)都会带来很深远的影响。

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