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涨停潮!跌停潮!A股的业绩定生死时刻

这几天的A股,让我们再次深深认识了靠炒股赚钱是一件多么艰难的事情。五一来临,报道预期消费数据激增,旅游股跌却跌入了深渊,有些票4天跌了45%。

这几天的A股,让我们再次深深认识了靠炒股赚钱是一件多么艰难的事情。

五一来临,报道预期消费数据激增,旅游股跌却跌入了深渊,有些票4天跌了45%。

被给予厚望的半导体,接连暴跌,一周内就出现大面积腰斩潮。

妖到什么程度?很多龙头股前天涨停,昨天跌停,今天天又跌停了。

另一方面,之前还陷入各自担忧疑云新能源却突然满血复活,出现了大面积的涨停潮。

这种急速的风格切换,绝大多数人根本连反应时间都没有就被摁在地上反复狠狠摩擦。尤其那些追涨杀跌的散户,遍地都是一周账户腰斩,AI行情竹篮打水一场空的。

很多人不理解为何这个市场怎么突然如此复杂多变得可怕?

其实背后逻辑很清晰,无非是主力资金避险策略下的高低切换,只是在切换速度上比以往快了很多倍,导致普通股民难以跟上节奏。

不过,利润是涨出来的,机会是跌出来的,接下来我们需要好好想想怎么抓住这些趋势的背后的机会。

01 一边赢麻,一边亏惨

今天的A股部分指数终于止血,但行情之下确实几大阵营的冰火两重天!

一边是新能源的高光回归,板块掀起涨停潮,10CM/20CM的清一色都是新能源有关的,如帝科股份、派能科技、昱能科技、禾迈股份、联得装备等。

这些大涨的,普遍处于光伏、储能、锂电等新能源板块。

今天真的是资金首次大规模集体转战新能源,资金量很大,甚至是不惜代价从别的板块抽血过来的。

抽血最多的板块,依然是之前风头无二的AI和半导体,今天跌幅超过10%的相关概念股数量恐怕超过20家。

昨天涨停的中科曙光,今天早盘几度反抽依然抵不过跌停的下场。

作为AI概念最主要的旗手,中科曙光在今年累计上涨了超过1.5倍,原因在于它是AI所必须的载体——高性能计算机的最核心龙头。

工业富联,3月来,股价从9元多涨到19元多,翻了一倍多,市值急速回到3年前的高点,解放了无数套了三年的股民。

但今天,一则关于“丢单”的小作文成为让股价暴跌的导火索。

实际上,即使没有这个小作文,从近期AI龙头大面积伏倒的局面看,它一样逃不掉类似的命运。

紫光股份,国产操作系统的核心龙头,跌停,封单6万+;

科大讯飞,国内最纯正的*梯队AI概念股,收盘跌近7%。

浪潮信息,国内计算机和服务器领域的老大,一度跌停,收盘跌6.7%。

还有:

AI+数据要素概念龙头的拓尔思,跌幅13.51%;

AI+智慧城市概念龙头数字政通,跌幅11.54%;

AI+机器视觉概念的云天励飞,跌幅11.42%;

AI+金融概念龙头的同花顺,跌幅10%;

还有很多半导体产业链龙头的概念股,跌幅均超过10%的,光迅科技、数据港、长电科技、太极股份、深科技等等一长串名单。

所有这些,都是AI和半导体产业中各细分领域的一些核心龙头。

02 避险策略,业绩为王

从今天的催化剂看,能源的大面积涨停潮与AI半导体的大面积跌停潮,对应的是各自领域的Q1业绩表现属性。

新能源板块,在过去的几个月,由于宏观经济数据压力、国际形势担忧、以及碳酸锂和光伏产品杀价等负面影响,普遍承受着被资金抛弃的压力,很多年度业绩原本继续好看的新能源龙头,迟迟得不到估值的回馈。

但随着近两日里面行业的龙头Q1业绩公布,它们等到了*的契机。

近期发布Q1业绩的新能源股包括阳光电源、宁德时代、韵达股份、亿纬锂能等好几个细分龙头,业绩增长幅度都非常不错,还有超预期的。

但在AI或半导体板块,Q1的业绩是继而相反的,要么暴减,要么爆雷,真正出现高增长的几乎科凤毛麟角。

今天下午,中科曙光披露一季度业绩,结果让人感到失望。

营收仅增长5.39%,说明大家寄予厚望的AI在一季度并没有带来实际的增量。

而从流动资产、在建工程、开发支出、预收款、合同负债等数据方面,也没有看到明显有增量业务的迹象,反而是存货从年初的63.79亿减少至51.86亿,减少了12亿,反映清库存表现较好,其余的数据没有太多的亮点。

一季报业绩出炉后,下午股价就干脆再次奔向跌停,而且尾盘跌停板还有几万手压着,说明抛压仍然较大,股民已经没有了信心。

还有科大讯飞、三六零、四维图新、易华录这些AIGC领域核心的细分龙头,Q1的业绩表现都基本让人失望,几乎看不到什么AI带来的已确定的增量业务。

要知道,目前大部分已经大涨了很多的核心AI及半导体巨头,都或多或少已经发布过有股东要减持的公告,对象包括大股东,机构、高管,以及国家大基金等。并且它们当中的多数减持幅度都在几个点或以上。

高位大减持,堪称是一颗定时炸弹,股市的大忌,对股民的信心造成很严重的打击。

尤其是这些还不是个案,而是普遍现象,在当前复杂宏观局势下,叠加主力资金更偏向避险策略,迫切想要高低切换。

更值得注意的是,截至目前,A股才披露了约1/4的Q1业绩,目前已经披露且普遍扑街的AI和半导体概念业绩,基本上能反应出整个行业的状态。

所以那些发布的Q1业绩爆雷或不及预期的概念股,就成为了引发整个AI和半导体板块集体崩盘的导火索。

03 半导体的新机会窗口

那么,AI和半导体还有机会吗?

答案是毫无疑问的。

只是可能短期来看,还不是时点。

从历史的超级大题材生命周期来看,越是主题强大的,周期及越长,甚至可以贯穿全年,并且个股涨幅表现上,5倍甚至10倍以上的都不在少数。比如可以参考光伏,新能源车。

但这一轮AI引发的超级大风口才挂起来2个多月,同时在个股涨幅上,还没有真正超过5倍的,即使是2倍以上的都还是少数。

这与往年的超级题材来说,无论时间还是空间,都还有很大差距。

而且我们不要忘记了,半导体行业除了一下子暴涨太多,以及行业周期本身还受消费电子的周期底部的压制影响外,它们的成长逻辑一直以来都没有变的。

两大方面,我们要看到,中 美关系变局之下,科技国产替代带来的时代红利的显著性和必然性。

尤其是马上或将召开的会议,除了谈论经济方面,也很可能会对加快硬科技的发展做出一些新部署,大概率是好的消息。

同时,数字经济大时代、叠加AI的强烈催化,对硬科技产业的庞大需求增量是极其可观且确定的。

这些行业,未来的成长性只会比之前我们预想的更强。

只是现在宏观环境,业绩之前的半导体周期压制,导致短期内还很难看到业绩面的兑现。

同时,这些领域来蹭概念的裸泳者实在太多,造成诸多严重的杂音,确实也需要去来一场泡沫。

所以,真正披露的Q1业绩数据,恰好就是这些板块去伪存真*的验证窗口。

04 尾声

我们在之前强调过很多次,在A股,选择赛道很重要,选择时机更重要。

再好的行业赛道,如果在错误的时候上车,很可能在之后很长的时间里成为被别人收割的韭菜。

如果说这在类似今天这样的市场里还有谁是在赚钱的,只有那些掌握着信息差和主线热度兴衰的主力们了。

不是吹,近期圈内确实对此讨论很多,甚至有一个小作文谈到了基金机构的所谓底层商业模式,非常具有冲击力,而观点逻辑和现象似乎是能相互印证的。最显著的是,在近期的主力,在股民都还没有反应过来的时候,就从AI和半导体板块迅速切换到了新能源板块,速度之快,令人震惊。

这种瞒天过海暗渡陈仓的精准、高效又狡猾的打法,只有机构主力才具备。

但现实就是这样,我们普通股民天然就是它们的对手盘,除了接受事实,还能怎么办?

肉是主力吃定了,我们接下来只有好好想想怎样才能喝到一点汤。

对于AI和半导体这些高成长又高风险的赛道,大跌往往会跌出黄金坑,我们只要不去追逐那些虚有故事的概念股,然后等待这一波Q1业绩爆雷潮过去,去关注那些真正会有业绩支持的核心龙头,大概率还是会等到一个很舒服的上车机会。

但在此之前,*先管住自己的手。否则,你就是这汤的主材。

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