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曾经年味最重的超市,正面临一场生死劫

尽管老百姓对线下逛逛超市的需求不会消失,但需求的不断减弱,使得营收缩减的情况下,包含租金、人力在内的变动成本,成为超市越来越难以承受的负担,传统超市能不能挺过最冷的冬天,还很难说。

想不到在春节期间,人头攒动的超市却成了下一个可能暴雷的项目。

从一月初开始,陆续传出“家乐福即将破产”的消息,手握家乐福礼品卡的消费者纷纷慌张地涌入家乐福。

从网友晒出的图片看,全国各地都有类似的情况:家乐福货架被抢空,人们早早地等在门口准备在补货后冲进去,而结账动辄需要排队2小时。

购物卡品类还有所限制,消费者只能在可购买的商品中挑选鸡肋商品,毕竟相比于胡乱选购来清卡,对家乐福破产的担忧更让他们内心忐忑。

尽管家乐福已经澄清不会破产,但恐慌还没消失,传统商超的颓势像一个久远的伏笔,随着越来越多衰退场景的出现,正在让消费者失去信任。

2022年,家乐福闭店54家,大润发所属的高鑫零售,在2022年截至9月30日的中期年报显示,收入和毛利均有所下滑,沃尔玛在2021年关闭了超30家门店,永辉超市3年里闭店近400家。

一场线下零售业的危机,悄无声息地逼近。

1

危机

在家乐福2021年的年报中,提到电商和社区团购的快速发展,对传统大卖场业务形成持续冲击。

财报显示2021年家乐福超市的坪效同比下降20.16%,销售收入同比下降20.39%。

家乐福快消业务和苏宁易购的家电3C核心业务,初衷是彼此巩固,而二者同样深陷泥沼,家电3C家具生活专业店的坪效和销售下滑情况与家乐福超市几乎一致。

同样业绩下滑的商超连锁,还有大润发所属的高鑫零售。2022年截至9月30日止的中期报告显示,半年来销售金额为390.84亿元,减幅1.7%。再向前一年看,数据更加触目惊心,高鑫零售截至2022年3月31日止年度收入下降29.3%,毛利下降31.5%。

沃尔玛和永辉也在近几年来不断闭店。

这些业绩下滑和闭店的连锁超市,没有让社会消费品零售总额有明显下跌。2022年全年,社会消费品零售总额比上年下降0.2%。除汽车以外的消费品零售额下降0.4%。

再看2021年的数据,社会消费品零售总额增长12.5%,两年平均增速为3.9%。除汽车以外的消费品零售额增长12.9%。

另一组维度的数据佐证了哪些消费在拉住社零总额的下跌。

2021和2022年限额以上零售业单位中的超市上年分别增长6.0%、3%,全国网上零售额的增长分别是14.1%、4%,其中,实物商品网上零售额增长12.0%、6.2%,占社会消费品零售总额的比重为24.5%、27.2%

在这两年年,实物商品的网上零售额增长是限额以上零售业单位中的超市增速的2倍。实物商品网上零售额占社会消费品零售总额的比重也在逐年提升中。

图源:京东2023零售行业消费新趋势白皮书

如果说是疫情暂时性地影响了超市的零售额增速,但从2019年的数据看来,线上的增速也同样高于超市的增速。

2019年限额以上零售业单位中的超市零售额增长6.5%,实物商品网上零售额85239亿元,增长19.5%,是超市零售额增速的3倍。在疫情之前,线上消费对社零增速的拉动反而更为明显。

从这些数据不难看出,实物商品网上零售的比重不断增加,增速的差距也在拉大线上零售额和超市的差距,这意味着传统线下超市如果想要顺应趋势,必须将重心挪向线上。

2

被O2O驱散的优势

在2010年左右,O2O在中国开始逐步有了雏形。国美曾率先开设了运动行业的线上超市,囊括耐克、阿迪、李宁等品牌。这股风也吹到生鲜领域,2010年,生鲜电商优菜网探索了生鲜offline的低成本物流途径,小农女在2013年上线,锁定目标用户为工作繁忙的白领,并为之提供代买菜和半成品菜品的服务等。

现在,O2O经过多年发展,从物流途径到目标人群的定位都更清晰,使得传统商超遭受了更大冲击。

比如最直接分走超市业务的社区团购。

图源:信达证券

2020年的市场规模,大约是2018年社区团购方兴未艾时的8倍。

在居民密集的小区里,动辄有数个可供居民隔日取菜的自提点,从距离上一般优于大型商超。

社区团购的优势还有价格,根据德邦证券对海天味业的深度报告,从三个品牌的不同调味品看来,社区团购的价格大幅低于线下超市的价格。

传统商超存在提供的价值,和消费者的需求不再能高度匹配。

如果说社区团购弱化了超市售卖生鲜的优势,那么即时零售则削弱了超市带来的便利性。

美团在2022年布局了即时零售业务,供应链的主体是路边小商铺,这些小商铺综合起来的sku并不少于一家大超市,而在距离上,即时零售像一个高速的以消费者需求为原点的线下搜索引擎,这进一步稀释了居民对大型超市的依赖。

3

转型

根据中商产业研究院,2019年的调查,中国连锁经营协会根据“2019年行业基本情况及连锁*调查”结果看来,*连锁的整体销售和规模增长放缓。

尽管家乐福财报中说明必须从购物体验、电商运营方面要进行深刻转变和能力提升,在竞争中实现差异化,重新走上发展轨道。

但这似乎只能作为一个目标。想真正走出困境,还是要积极迎合线上转型的趋势,找到属于传统超市的壁垒。

如2022年,大润发与阿里巴巴集团社区团购的供给,弥补整个集团下滑的线下销售。

沃尔玛在2018年将公司名称从“沃尔玛百货公司 (Wal-Mart Stores, Inc.)”变更为“沃尔玛公司(Walmart Inc.)”,有意弱化纯实体电商的形象,加强对电商业务的重视。

能让超市活下来的并不是人们看到的卖场和货架,而是背后支撑的运营理念、配送体系和供应链体系。

2021年沃尔玛中国用8500万升级自动分拣系统,综合提高配送中心大数据技术管理物流服务质量和仓储水平。沃尔玛拥有国内零售行业*的多温区冷链配送中心,在物流配送方面,基本能实现覆盖范围内的一小时达。

从财报上看来,这样的投入是值得的。2023第三季度,沃尔玛收入同比增长8.7%,营业利润同比增长3.9%。

其中,第三季度沃尔玛电商净销售额增长率为63%,两年叠加增长率为159%。同属于沃尔玛的山姆创造了第二增长曲线,山姆会员店的会员收入增长8.0%,同店销售额在第三季度增长了10%。

在寒冬来临时,沃尔玛依靠线上电商和会员店,在闭店发生后,依然保证着竞争力。大润发正通过布局中小型超市,渗入零售场景的更多末梢,挽回消失的人流。

尽管家乐福在去年的业务调整也是关闭部分门店,并且加大电器3C业务融入来分摊固定成本,吸引人流。仍然没有跳脱传统商超的运营思路,也没有找到匹配消费者需求的模式。

从2015年才开始转型线上的家乐福,电商发展滞后,如今来到传统商超的下半场,传统超市的护城河不见了,不断闭店只是解约成本,减少租金压力的缓兵之计。

尽管老百姓对线下逛逛超市的需求不会消失,但需求的不断减弱,使得营收缩减的情况下,包含租金、人力在内的变动成本,成为超市越来越难以承受的负担,传统超市能不能挺过最冷的冬天,还很难说。

参考资料:

[1] 高鑫零售:2022年中期报告、2021/2022年年报

[2] 苏宁易购:2021年年度报告

[3] 2023零售行业消费新趋势白皮书,京东

[4] 高端品表现突出,大众品预期见底,信达证券

[5] 沃尔玛投资8500万增设自动分拣系统 科技加码供应链,中国日报网

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