大数据技术、AI技术、分布式计算技术……作为中国量化行业的先行者，九坤投资是一家量化投资公司，更是一家科技型公司：利用一切先进技术进行量化投资。
近日，九坤投资创始合伙人、总经理王琛指出，AI是科技创新最活跃的技术。未来，AI技术将成为量化投资行业的核心引擎，甚至将颠覆量化投资行业的技术格局。接下来，九坤将在数据、人才、算力三个方面进一步加大投入。
王琛还表示，量化投资机构下一轮的竞争依然是人才与技术的比拼，需要跟阿里、腾讯、百度、字节跳动等一线互联网“大厂”、海外*对冲基金抢人。
AI将颠覆量化行业技术格局，
接下来是人才和技术的竞争
王琛预测，下一轮量化行业的竞争，不仅是规模的竞争，更是人才和技术的竞争。接下来，九坤将铺设赛道，精进技术，拓展技术创新。并利用头部虹吸效应，不断吸引全球*的投研和技术人才：不仅与全球*量化对冲基金抢人，还将与BAT等大型互联网公司抢人。
目前在技术领域，AI已经深度植入量化领域，对量化投资有着强大的赋能力。它可以发掘结构化数据中的非线性关系，提高新闻、图片、视频等非结构化另类数据应用于投资的能力，更快速开发不同市场、不同资产类型的交易模型，对于快速变化的市场，具有更快的模型自迭代能力。
王琛指出，未来5年，随着大数据增长和AI技术领域的越发成熟，AI技术将成为量化投资行业的核心引擎，甚至将颠覆量化投资行业的技术格局。
在“量化+AI”方向，九坤早已做了前瞻性的规划和布局。据介绍，其最早布局量化+AI是从2018年开始的，目前已经取得了显著的成效。现在九坤已经有60%以上的交易是通过AI算法来驱动的。
王琛透露，未来，九坤将在数据、人才、算力三个方面进一步加大投入。九坤每年投入数千万购买或搜集各种高质量的数据，未来三年还准备继续增加投入。九坤过去两年招聘的投研技术人员里70%具有AI研究经验或行业背景，并组建了九坤AI实验室，持续研究并迭代量化AI算法。另外，去年投资过亿建成了用于策略研究和交易的AI超算集群，未来还将持续投入扩容，满足未来可能指数增长的算力需求。
投资是一门科学，
坚持践行长期投资理念
近半年来，资本市场震荡调整，尤其是机构抱团现象，引起A股市场暴涨暴跌。面对这一轮市场调整，九坤投资坚持回避风格择时，关注长期价值，没有被短期市场波动干扰。
量化投资具有持股分散、抗跌能力强的特性，在市场低迷环境下仍可赚取超额收益。对于投资者来说，需要坚持科学投资、长期投资，才能集腋成裘，抓住机会。
九坤一直是科学投资、长期投资理念的践行者。据介绍，在团队建设上，九坤自2014年开始就从国内清北高校和北美常青藤招聘应届生，通过自主培养新生军，夯实人才梯队。同时，不断拓宽人才来源途径，推出百万年薪“梧桐计划”、雁栖计划，连续四年举办的“UBIQUANT CHALLENGE量化新星挑战赛”，为公司的未来发展持续储备新生力量。
在策略和技术上，九坤汇聚集体智慧，协同作战，精耕细作，持续迭代，去年完成了超算系统的搭建，升级了交易架构内的算力，进一步提升了策略团队的研发实力。同时坚持自我进化，不断突破，完成了诸多首创，据悉其仅用三个月即完成北溟超算集群的搭建。
目前，九坤是市场上较早做三年期投资的量化私募机构。据了解，九坤从2018年开始销售三年期的股票多空类产品，期间经常对各种策略进行封盘。最近，九坤在市场上又逆风推出了三年期股票优选产品。对此，王琛表示，主要是希望通过发行规模和持有期限制，帮助投资者赚取合理回报，引导投资者长期理性投资，助力行业长期健康发展。
王琛强调，投资是一门科学，我们要用科学、长远的眼光去对待投资。看好中国证券市场长期投资预期，看好A股量化选股类产品。
九坤投资规模突破400亿元：
量化更具有超越人脑的优势
纵观海内外量化市场，海外量化对冲基金自上世纪六七十年代逐渐兴起，至少有50年的发展历史，而中国的量化行业发展要追溯到2010年，这一年沪深300股指期货正式上市交易，被称为中国的“量化元年”。彼时，王琛和他的合伙人姚齐聪就已经离开了全球*量化对冲基金千禧年，并将目光投向中国资本市场。2012年，九坤投资正式成立，成为国内成立最早的量化投资机构之一。
回顾国内量化投资市场的发展，主要经历了三个阶段：2010~2015年中，是量化1.0时代，量化私募处于起步期，管理人能力良莠不齐。2015年中~2018年，是量化2.0时代，量化私募处于蛰伏期，股指期货受限，策略迭代升级。自2019年以来，量化私募进入规模化大发展阶段，也有人称为3.0时代，管理人显著分化，头部化效应明显，头部机构专业化水平更高。
在国内量化行业从1.0到3.0迭代的过程中，九坤是其中的参与者、见证者、推动者。成立九年来，九坤一直专注量化，稳步发展，目前资产管理规模已经突破400亿元，连续4年获得业界最高私募奖项金牛奖，综合实力位居业内*梯队。
在王琛看来，量化是一群科学家用科学工具构建的投资框架。相比于传统投资，量化投资更具有纪律性，依靠技术，更具有超越人脑的优势。在投资广度上，可对上千只股票同时进行跟踪分析研究，投资空间广阔。在纪律性上，可以避免基金经理的主观情绪，从市场的不理智行为中寻求获利机会。在完整性上，可利用数量统计的方法平衡收益和风险，优化投资组合，求出*解。
展望量化行业的未来，王琛认为，随着制度红利的不断释放、量化投资工具的进一步丰富、互联网大数据和AI等技术的进步，量化行业会展现出更强大的生命力。可以预见，量化不会完全替代主观，两者甚至会出现融合。未来，中国一定会出现千亿美元规模的量化机构，达到甚至超过美国的水平。
