“你可曾记忆起，已逝去的往昔”。——《低处生活》
对于人类来说，10年很长，对于一个行业而言，十年很短。当拍拍贷CEO张俊再次记忆起逝去的往昔会想到什么？网贷的这十年又经历了什么？
01 爱唱歌的光头预言家
除了俊朗的五官和职场高管素有的干练，张俊闪亮的光头，也是其标志之一。
以麦霸著称的他近期更新了自己的朋友圈，是两首歌。一首名为“低处生活”，一首名为“有人从背后拍打我的肩膀”。
低处生活沙地行走，符合张俊创业者的一贯状态，而有人从背后拍打肩膀，从应景的角度看，更像相互庆祝的肢体接触。
作为创始人之一，10年的创业项目网贷平台拍拍贷，于北京时间11月10日晚在纽交所上市，除了像唐僧的他，一起创业的兄弟们，还有总裁胡宏辉，CTO顾少丰、CRO李铁铮。他们四人，西天取经般的坚持和成长，终于得到了回报。
作为*家网贷平台，拍拍贷（NYSE: PPDF）正式宣布，公司已成功在美国纽约证券交易所（NYSE，简称：纽交所）上市。上市当天，PPDF开盘价为13.3美元/股，总市值达40亿美元，融资总额达2.7亿美元。
据招股书，顾少丰持股28.2%；第二股东为红杉资本沈南鹏持股比例为25.5%；云九资本董事总经理曹大容持股比例为10.4%；拍拍贷CEO张俊持股比例为5.5%；胡宏辉持股比例为5.4%；李铁铮持股比例为2.0%。根据拍拍贷市值，以人民币计算，顾少丰已成为百亿级富豪。
拍拍贷的员工告诉独角金融，之所以顾少丰成为*股东，是因为在创业初期，顾是*一个全职投入拍拍贷的人，他初期于平台贡献*。而张俊能成为CEO，这与其领导能力有关。
在创业过程中，张俊也在各个重要时刻，带领团队做出抉择。这些关键点，成就了拍拍贷，也完善着中国网贷业的形态。
对于中国的网贷业来说，拍拍贷可以称之为“活雷锋”，其早在2007年6月就已上线，开创了中国网贷先河，为同业趟出了一条路来。
而其自身，也颇受资本青睐，总是抢在最前头完成融资。
2012年10月，拍拍贷获得红杉中国千万美元级别投资，成为中国首家完成A轮融资的网贷平台；2014年4月，又率先完成B轮融资，投资机构为光速中国创业投资、红杉中国及诺亚财富。2015年4月，其再次成为国内*完成C轮融资的网贷平台，由联想控股旗下君联资本和海纳亚洲联合领投，VMS Legend Investment Fund I、红杉中国以及光速中国创业投资基金等机构跟投。
只是在上市这一拍上，宜人贷、趣店等平台走到了前面。虽晚必达的拍拍贷，不靠背景，堪称“屌丝逆袭”。
不过，或许与许多网贷平台一样，张俊他们大概不曾想过，这个行业在悄无声息地运营那么多年后，在近几年出现了那么多戏剧性的故事。
红极一时后，网贷曾在诈骗、跑路、融资遇阻、裁员的消息下“偃旗息鼓”，又在监管的指导与技术的支持下，跃升至“Fintech”，这个行业的价值取向开始修正和回归。
而坚持下来的平台，又从去年开启上市潮。他们分享着资本盛宴，众人为之狂欢。信而富、趣店、和信贷还有拍拍贷的上市，也许只是序幕。
回过头来，理科生张俊似乎从一开始就看透了金融，还有他所从事的这个生意。他在2014年甚至预言，“不超过2016年，监管就会来临”。
02 开启互联网服务收费模式
2007年之前，毕业于上海交通大学的张俊也曾有过多次创业尝试，他和团队在做P2P之前做过博客，做过视频，但因为社会价值和商业价值有限，没多久就放弃了。
他是个有耐心的人。
在创业中，张俊亲身感受到了中小微企业融资难的问题，他意识到这是一个机会，于是和朋友们想要利用互联网，结合金融，解决痛点，创造价值。
只是要怎样做呢？与银行相比，网贷这一平台到底是什么角色？
“我们一开始就把自己定位成是一个信息中介。”张俊曾对独角金融（微信公号：uni-fin）说道。这杜绝了资金池等隐患，也为网贷的发展开了好头。
不过，拍拍贷的策略也出现失误。
张俊常以淘宝自比，认为拍拍贷可能要重走支付宝开创第三方支付的老路。同时借鉴互联网产品免费的营销策略，认为网贷前期也应如此。于是在2009年初以前，拍拍贷奉行免费策略。那个时候也没有风投，拍拍贷不断要靠自己烧钱来维持运营。
这并不是长久之计，而且将拍拍贷置于长期亏损且未有好转的境地。
也许在金融领域，可以施行收费模式。张俊和创业团队，在充分的讨论以后，开始尝试向借款收2%到4%的服务费。
“一推出收费，原来借的人都跑了。业务一下子接近到零，那时候每个月也有上百亿的交易，一下子几乎降到零。”张俊和拍拍贷，一下子有了更大的压力。
不过，他们坚定认为应该收费。数据显示出，他们的坚持是对的，2009年6月起，他们的交易额已经逐步恢复到过去的业务量。如今行业大多采用这种收费模式。
可以说，张俊的坚持，在互联网行业的发展中，开辟出一条新的道路。
03 逼迫银行等传统机构升级
在张俊的眼里，网贷不只是个的生意，也是时代的弄潮儿，会以一种新气象感染旧秩序，甚至是逼迫他们提升改造，以跟得上这个新时代。
在中国的网贷大潮兴起前，张俊就曾多次提到，网贷的人群定位就是“屌丝人群”，而不是去与银行争客户。
他没有像一些人鼓吹的那样，认为网贷是颠覆者，也认清了自己服务的群体。
但是这并不是妥协，张俊说过，如同当年的淘宝，要用小金额商品包围传统零售巨头。“从我个人来讲，互联网金融和传统金融的关系还是一个补充关系，它会推动传统金融向着更高效率，更关注用户体验的角度去演化、进步。金融行业也会全面的拥抱互联网化，产生巨大的化学反应。”
他总在各个场合强调，未来逐步的发展过程中，网贷也有可能会接触到银行的市场，而迫使银行不得不去转型，去面对，去做调整。
“很多时候，对银行来讲，可能更多是观念上的冲击。”张俊说，但这已经足够。如今银行全面拥抱互联网，并从用户思路改善服务，很难说没有受到网贷的影响。
作为一种全新业态，如今在监管下，网贷成为普惠金融的重要一环，受到政策的支持。
04 监管时代到来
网贷的成长，离不开监管的整肃与清理。
其实，在2014年，张俊在一次演讲时就提到，不超过2016年，互联网金融行业将会被全面纳入监管。
2015年7月18日，央行联合十部委正式发布了《关于促进互联网金融健康发展的指导意见》。“指导意见”肯定了P2P的合法地位，也明确了P2P的信息中介性质，被称之为是我国P2P网贷行业的*部全面的“基本法”。
对于拍拍贷而言，似乎从看到大军涌入的那一刻，就已经料到这一天。
张俊当时就表态，“基本法”在为P2P网贷行业发展指明方向，同时也明确了监管取向，为后续的监管细则落地铺平了道路。
果然，2016年“824”监管办法带来一场更猛烈的风暴，网贷行业变化翻天覆地。一些后来者“偷师不成”，反而投机取巧，最终被洗出行业。而如拍拍贷一样，坚持中介平台定位与合规整改的平台，迎来了新的发展机遇。
这是一个行业的发展规律，或者说是中国的特色。从电商平台、团购网站等平台上，张俊似乎早已看到了这门生意的波澜，唯有坚持初心，才可能在动荡中生存下来。
05 自建风控系统
做金融就是经营风险。网贷这样的类金融平台，要想有自己的核心竞争力，也要做好风控。只是与传统风控不一样，互联网平台要有自己的新手段。
于是，2015年3月，拍拍贷升级推出魔镜风控系统，被认为是业内*基于大数据的风控模型。
张俊对独角金融表示，这套模型的开发初衷，借鉴了国外的经验。因为是线上业务，需要不断积累数据，建立模型。但是初期，拍拍贷也不知道什么数据价值有用，一开始在用户的授权下，尽可能拿到数据。
独角金融了解到，拍拍贷的数据主要分为三类——*类是跟政府机构的合作，公安部、教育部。第二类则是通过爬虫搜集到的用户信息。另外一类是，通过用户对社交网站的授权来抓取到的用户的社交数据。除此之外，用户在网站上留下的行为也会被敏锐的系统收集起来用作风控参考。
然后，“魔镜”系统就会根据此数据为借款申请人打分，“魔镜”信用评分一共分为I-VII 7个等级，不同评级的贷款人在利率、服务费率和缴纳的质保基金费率方面都有所不同。对于信用级别最高的三类客户，拍拍贷不收取质保基金费，而其余客户需在贷款生命周期中（一次性或分期）缴付质保基金费。
这种方式与线下审核方式不同，线下基于经验，没办法采用技术的方式解决这个问题，很难数据化，更不要说再去基于这些数据做进一步的分析、挖掘。
可以说，魔镜是拍拍贷作为互联网产品的一种思路延伸，也为之后国内大数据风控繁荣开启了新章。
查阅工商资料，拍拍贷更是为“魔镜分”这一系统申请了商标。
如果说，从定位中介平台，到服务收费，拍拍贷有了明晰定位与盈利模式，那么自建风控系统，张俊的网贷生意就有了护城河。
从当下的信贷环境也能看到，有核心风控系统的平台，能不断积累数据，也为即将进入的AI时代奠定基础。有耐心且与踏实的平台，注定会受到奖赏，不知道这是不是张俊预料到的，但事实确实如此。
06 选择线上模式
其实，不得不提的还有另一个关键的抉择，这从根据上规范了网贷的形态，那就是线上模式。
现在看来这没有什么，监管也下了要求，但是对于先行者而言，当时满眼都是财富管理机构，传统银行机构的业务开展模式，拍拍贷如何下定决心只专注线上渠道？
张俊曾坦诚，初期对于业务模式并没有清晰认识，花了四个月时间去尝试线下模式，挨个去审核借款人，最后发现走不通。
显然，线下人力成本过高，风险却得不到有效控制，他们不得不反思。
思则变，变则通。通过线上采集逾期用户的浏览痕迹，张俊发现，这是一条风控的出路。比如，只要发现在赌博网站留下痕迹的人，就列入黑名单。
自此，拍拍贷果断舍弃了线下审核模式，转而主攻线上。
“只有线上的模式才能真正覆盖到全国各地的用户。开门店谁能够在8年多的时间覆盖全国98%的城市？”讲起对线上模式的坚持，张俊一直自信满满。
另外，参见互联网的成功经验与企业，张俊认为，线上模式容易出现巨头，一如当年的淘宝，容易形成马太效应。
拍拍贷从一开始就有着大野心。
而在当下，成功上市后，拍拍贷的初心更为可贵。可以从张俊2014年发布的《不忘初心，方得始终》的文章看到，拍拍贷的成立，也受到了2006年诺贝尔奖得主尤努斯的启发。尤努因为“从社会底层推动经济和社会发展的努力”，开创穷人银行模式，受到世界关注。
07 面对阿里系等平台压力
目前，拍拍贷等网贷平台，已经感受到自阿里、腾讯等巨头生态体系内网贷平台的压力，从上市的速度与估值也能看出，2014年成立的趣店走在了拍拍贷之前，目前总市值达约88亿美元，远远超过美国网贷标志性企业LendingClub市值，也超过信而富、宜人贷。
从目前披露的信息看，支付宝是趣店的重要流量入口，为趣店开放了数个获客入口，提供了绝大多数的活跃客户，显著助推了趣店业务的快速增长。
赢利水平高于趣店的拍拍贷，此次发行价13美元/股，总市值达40亿美元，目前还远低于趣店。
网贷之家研究员杨骏敏对独角金融表示，像趣店这样的特殊案例，更多在于背后的蚂蚁金服，甚至阿里巴巴背景，给了市场更多想像空间。
张俊也看到了这一情况。但他无惧这种压力，直言“我们要跑得更快”。
“阿里的团队就像‘富二代’，我们就像‘穷小子’，但穷小子也有可能逆袭。只要足够努力，核心竞争力不断提升，给用户更好的体验，我们完全有可能成为行业里*的玩家。”
张俊和他的拍拍贷，成功闯过了创业征程中上市这一关键环节。虽慢必达，对得起10年的辛苦。然而，如修行一般，真经拿到手，后面的修炼才刚刚开始，也必将不易。张俊在上市后，对媒体表示，“我们要做百年老店，上市是我们新的开始。”
正如“低处生活”这首歌里所唱的，
你可曾记忆起，
已逝去的往昔，
受伤的兄弟在微风里，
沉默不语，
他们于暗笑中独享甜蜜，
而你一转身就行将燃尽。
