都说新三板好,但真正能玩好新三板的公司并不多。
过去一年,有10家公司玩得非常漂亮,今天读懂君就把它们推荐给各位。
读懂君相信,里面总有一招适合您。
一、九鼎集团:子公司昆吾九鼎借壳逆袭A股, 14个涨停板狂赚104亿
九鼎集团的*次逆袭是因为赶上了创业板的风口;第二次逆袭则源于2014年挂牌新三板,并且此后通过一系列眼花缭乱的运作获得上百亿融资并成为新三板* 家千亿市值公司;今天,读懂君向您介绍的主要是九鼎集团的第三次逆袭,九鼎集团旗下子公司、主要从市PE业务的子公司昆吾九鼎以借壳方式登陆A股,狂赚百亿的资本运作。
今年5月,九鼎以41.5亿元收购中江集团100%的股权,通过中江集团,九鼎得以间接持有A股上市公司中江地产(600053.SH)72.37%的股权。
算上中江集团10.83亿元的负债以附加认购条款,九鼎最终承担的对价是52.46亿元。在这之后,九鼎将昆吾九鼎资产注入中江地产。
中江地产复牌后连拉14个涨停板,九鼎的浮盈达到惊人的104.33亿元。
因为中江地产控制权发生变更后,累计向九鼎投资及其关联方购买的资产总额占中江地产资产总额的55.36%,未达到100%。因此,不构成借壳上市。
最NB的一次借壳,却不构成借壳上市,这就是水平。往下看,下面还有一个案例同样做到了这一点。
二、百合网:蛇吞象传奇
12月7日,新三板上的千年老二百合网宣布收购中概股上的行业龙头世纪佳缘,这是新三板公司收购中概公司*例。
易观智库2014年第三季度的数据显示,世纪佳缘覆盖5605.5万人,占有27.9%的市场份额,*;百合网用户数量2797万人,以15.6%的市场份额位列第二。
世纪佳缘2014年收入9900万美元(人民币5.83亿元),净利润320万美元(人民币2073.34万元);百合网去年营收2.98亿元,亏损3770万人民币。
在业务上,世纪佳缘秒杀百合网;但百合网在新三板,可以轻松融到10个亿以上人民币,而世纪佳缘在美股中概只有私有化一条路可走。
于是在登陆新三板6天后,百合网向世纪佳缘伸出了橄榄枝。这么下去,还有创业公司敢拿美元么?
三、仁会生物:营收为0,市值超过50亿
仁会生物是一家主营业务为创新生物医药的公司,但真正令它名满天下的是它的炒股能力。当然,读懂君更好奇的是,这家公司如何在营收为0业务不咋地的情况下,实现超过50亿的市值。
仁会生物实际控制人是持股67.07%的桑会庆。
1994 年至 1996年,桑先生任中国南方证券有限公司基金管理部职员;1996年至2000年,任中国经济开发信托投资公司证券部交易部经理;2000年2月至 2012年11月,赋闲在家,当然赋闲的主要原因应该是被中国证监会禁入市场;2012年12月,任仁会生物执行董事。现任公司董事长、法定代表人。
读懂君翻开仁会生物的小账本发现:2015年上半年,公司营业总收入0万元;净利润10752.6万元。
您没有看错,营业收入为零,净利润可以过亿,炒股就是这么任性!
仁会生物主打的新药叫谊生泰,是糖尿病二型人群的治疗药物。读懂君不懂生物医药,但是百度一下就知道从2009年开始就一直有人说谊生泰将在2012年上市,然后每年都有人预测谊生泰将在下一年上市。
然后,终于来到了2016年。
四、恒大淘宝:微博粉丝数估出150亿
恒大淘宝当然是一家好公司。这是毫无疑问的。
恒大淘宝能上榜,主要原因是神奇的估值方法论。
恒大淘宝在2013年、2014年、2015年1-5月期间,分别亏损5.76亿元、4.83亿元和2.65亿元。这本没什么。
恒大淘宝搞增发,定出150亿元的市值也没什么。
问题出在估值方法上了。恒大淘宝说,要按用户数估值。曼联一个球迷值2922元,我有800万微博粉丝,微博粉丝就是球迷,按这个方法,恒大淘宝大概值240亿元,考虑到中外差异,就打了个六折,估值160亿元。
掏粪男孩笑晕在掏粪途中哈。什么,你不知道掏粪男孩?恭喜你,中年男性中产阶级,这是标准的新三板投资者啊。
五、百姓网:25天赚8亿,史上最强“拆VIE”
为这事,读懂君专门写过文章。
别人拆VIE一般要半年到一年时间,而百姓网只折腾了25天。而且,董事长王建硕没花自己一分钱,持股由12.33%增加到了30.88%,提升18个点,差不多赚了8个亿。
很神奇有木有!
土豪有钱愿意出高价,美元基金又想早点开溜,双方互道一声SB,然后,王建硕赚了8个亿。
为王建硕的资本运作能力点赞!当然,这事归根到底还是新三板的魅力。
六、中科招商:举牌17家上市公司,全球“狩猎”
一家新三板公司举牌17家上市公司。
股灾期间,中科招商出手了!中科招商举牌1家,旗下全资子公司中科汇通举牌16家。
一战成名!国家队战友的身份高大上,更重要的是,这次抄底至少赚了28个亿。当然,读懂君没有算上2016*个交易日的大跌。
除了玩A股,中科招商还直接入股AngelList,这是要去硅谷玩创投的架势。
当然,钱都来自新三板。中科招商很会玩。
七、体育之窗:跨市场套利*家
人往高处走,水往低处流。
资金当然要流向估值便宜的市场。百合网收购世纪佳缘就是这意思。
但是,百合网不是*家,“原创”属于体育之窗。
2015 年11月9日,体育之窗拿到挂牌同意函;7天之后也就是11月16日,公司公布融资方案,拟募集资金5亿元至15亿元。8天后,也就是11月24日,公司 董事会决定通过控股子公司亮智控股以13.8亿元港币的对价收购香港上市公司联众28.76%股权。28.76%,这个数字有说头,如果超过30%就会触 发要约收购。
体育之窗定位于体育产业服务平台,专注组织运营国际国内大型赛事和大众体育运动,优势在线下;联众专注于为玩家提供在线棋牌休闲游戏,优势在线上。体育之窗此次收购是为了打通线下与线上,实现产业整合。
但收购之所以能发生,还是在于新三板水位高,港股水位相对低,本质上还是跨市场套利。
八、九信资产:净资产5527万,先融资300亿,再抄底中国
这个事,又是九鼎系的杰作。读懂君称为九鼎的第4次逆袭。关于前3次,请参见本文*条。
4个月前,压根儿就没人听过九信资产。但在12月18日,九信资产一夜成名。
让它声鸣鹊起的是一份300亿的融资方案。2015年12月18日,九信资产拟以15-55元/股,发行不超过5.6亿股,融资总金额不超过300亿元。但其实这家公司净资产仅有5527万。
300亿融资里,九鼎集团的全资子公司昆吾九鼎出资10亿,53位投资者以债权资产出资190亿,另外100亿需向市场募集。
全部完成后,以12月18日收盘价计算,九信资产最高市值可能达到341亿,将成为市值超过中科招商的新三板第三大市值公司。
53位投资者提供的190亿元债权,对应70多名债务人。其中有45名债务人为房地产开发有限责任公司或者置业有限公司。剩下的多数为建设控股有限公司、实业有限公司、投资集团有限公司。三四线城市房地产企业的老总是主流,其债权资产主要是自己对自己公司的债权。
不良资产的收购和处置业务将达到130亿元规模。显然,九信资产试图抄底中国。
5527万元净资产,出资10亿参与增发,换来341亿市值。凭这三个数字进入本榜,一点问题都没有哈。
九、金蛋理财借壳软智科技,P2P*股如何诞生
P2P要增信,方法很多,上新三板可能是*的选择。
可是监管至今没松口。于是,借壳成为*选择,金蛋理财来了,安心贷来了。
金蛋理财的运作堪称经典。
软智科技变更前总股本为500万股,股东为自然人3名和法人2名。胡昌书为实际控制人,持股63.4%。
2015 年6月3日,软智科技公布定增方案,拟向邓巍、肖宪和杜云分别发行750万股、625万股、625万股,占比分别为30%、25%、25%,发行价格为1 元/股。同日,软智科技董事长胡昌书等高管提出辞去董事席位的申请,并提名邓巍等为新董事。邓巍是金蛋理财创始人。
2015年6月18日,软智科技公布《收购报告书》,邓巍成为公司的实际控制人。
7月24日,胡昌书等股东与邓巍签署《股份转让协议》,拟将持有的全部股份于解除限售后转让给邓巍。为担保转让方履行义务,转让方将所持股份质押给邓巍。
8月18日,公司董事会决议选举邓巍为董事长。
9月2日,公司股东大会表决通过议案,收购邓巍所持有的钱得乐(金蛋理财)100%股权。
11月18日,公司股东大会决议增加了系列业务范围,同时变更公司名称为金蛋金控。
至此,金蛋正式登陆新三板,一路操作竟然没有构成重大资产重组,这就是水平,也是新三板市场化和包容性的体现。
再去看看远赴纽交所的宜人贷,好像日子未必有金蛋好过哈。
十、海航集团:9家公司齐聚,新三板*资本系隐现
根据海航集团2015年9月21日的公开资料,海航集团的公开资料称,公司当前总资产5000亿元,参控股上市公司10家,2014年实现收入逾1500亿元。
2015年7月,海航集团首登《财富》世界500强,以营业收入256.46亿美元(人民币1662.68亿元)位列第464位。中国500强企业中排名第99位。
市场中人都清楚海航在A 股和港股的布局,但你可能不知道,这家公司正在构建新三板上*的资本系。
海航系已挂牌新三板公司包括联讯证券、易建科技、海航冷链、新生飞翔、首航直升、海航期货、皖江金租等7家公司,此外,渤海保理、思福租赁正在挂牌途中。