作者 | 蒋波
编辑 |杨亦
宁德时代官宣加入价格战，让电池市场的2024年充满互相踩踏的担忧。
2024年初，“地表最强”锂电池厂商宁德时代抛出了“重磅炸弹”，声称将在2024年销售一种极为廉价的电池包，预计成本仅0.4元/Wh左右，令市场哗然。
此前，宁德时代一向是“价格高于行业水平10%”，这让二三线电芯厂商得以以低价瓜分部分市场，喝到一口汤。如今，宁德时代直接拿出0.4元/Wh、击破了很多企业成本价的低价，二三线电芯厂商还有活路吗？
市场的担忧并非没有道理。2023年，由于电芯价格的持续走低，国内锂电池行业已是“哀鸿遍野”，大量企业业绩大幅下滑、陷在亏损之中，行业内已传出多家企业在着手裁员、优化的消息。
日子本就不好过，宁德时代再来价格战，电芯厂商的2024年注定不会好过。面对这样的市场困境，电芯厂商到底该如何实现有效降本？这将是决定着一众电芯厂商生死存亡的大问题。
减产挺价行不通
过去一年，锂电产业链各环节价格均呈现下滑之势。
价格下滑最为明显且最为行业关注的，当属锂电产业的源头材料碳酸锂。在2022年，受下游电动汽车高增长影响，碳酸锂价格一路高涨，最高时曾高达60万元/吨。到了2023年，碳酸锂价格便如同坐上过山车，从年初就开始大幅下滑，第二季度短暂回升后继续下跌，到了年底跌至10万元/吨徘徊。进入2024年，10万元/吨几乎成了价格上限。
剧烈下跌的碳酸锂，导致锂电正极材料、负极材料、电解液等产品价格也进入了下行通道。
六氟磷酸锂是电解液的重要材料，2022年年底，其价格约为23.2万元/吨，而到了2023年年底，报价跌至6.7万元/吨，跌幅达71.12%。同期，磷酸铁锂正极材料和三元正极材料也分别由约16万元/吨、32万元/吨下滑到了约4万元/吨、10万元/吨。
受此影响，2023年国内锂电材料厂商业绩普遍下滑。例如，电解液龙头天赐材料（SZ：002709）全年净利润下降66.61%。三元正极龙头容百科技（SH：688005）净利润下滑56.17%；磷酸铁锂正极龙头德方纳米（SZ：300769）预计亏损14亿元—16.5亿元，同比下降158.82%—169.32%。
为了确保一定利润水平，从去年下半年起，一些碳酸锂生产商及材料厂家便开始减产挺价。
那么，用减产来挺价的方式，是否适合电芯制造企业？对此，上海有色网（SMM）储能高级分析师叶明远向华夏能源网（公众号hxny3060）表示，“对电芯厂商来说，由于大量新进入者带来的新产能过多，不开机所产生的折旧费与低价销售相比，前者显然亏损更多。”
经济上的不划算，让电芯厂商很难去主动减产，哪怕亏钱也要硬挺着生产。
材料成本还能降吗？
减产行不通，那么控制原材料成本有空间吗？
电芯成本构成中，主要包含直接材料成本和非生产性物料，其中直接材料成本占比*（约91%），主要包括正负极材料、电解液、隔膜四大主材和端子、粘结剂、导电剂等辅材。
对此，叶明远表示，“从供应端来说，正极材料、电解液、隔膜等厂家挺价都是成本支撑，其价格波动不足以对电芯成本产生很大的影响。另外，长协价也可以抵消一部分价格波动。”
以280Ah磷酸铁锂储能电芯为例，SMM曾对其成本进行了测算。在电芯中，正极材料成本占比约42%，负极材料成本占比约26%，电解液材料成本占比约7%，隔膜材料成本占比约6%。其中，磷酸铁锂正极中，碳酸锂成本占比达到了83%；电解液中，主要原料六氟磷酸锂也受碳酸锂的影响。因此，碳酸锂成为了影响电芯成本的最主要原料。
在当前，一方面，碳酸锂价格已经处于低位；另一方面，锂盐厂商又在积极“挺价”，因此，寄希望于碳酸锂价格继续下降而实现降本，这条路根本走不通。
除此之外，目前，隔膜的价格处于低位且稳定，负极的主要原料人造石墨在针状焦产能释放价格下跌、中硫石油焦原料替代加快背景下，成本也在快速下滑，很难再有降价空间。唯独负极的另一重要原材料——铜还处于较高的位置，是最有可能实现进一步降价的材料。
不过，研究机构彭博在近日公布的相关数据显示，从行业趋势上来讲，原材料对电芯成本的边际影响已经非常弱了。
彭博新能源财经电池分析师史家琰向华夏能源网表示：由于上游电池金属可以挤压的成本空间不大，电池厂商在原材料方面可挤压的降本空间已经很小。
工艺降本才是“王道”
在电芯成本构成中，除了约91%的直接材料成本，还有9%左右的非生产性物料成本，主要包括人工、折旧摊销和生产管理费用等。
史家琰告诉华夏能源网，“厂商降本的空间，主要来自于供应链管理和制造成本与工艺。制造工艺上目前还没有达到极限。行业普遍的良品率还没有达到95%或更高，如果能将制造工艺进一步提升，还是有很大的空间。”
良品率是衡量工艺水平和制造能力最直接的指标，也直接影响着成本。
电芯制造有 20 多个大工序，如果每道工序的良率是 99%，那么整体良率也只能达到 81.7%；如果每道工序良率为 98%，那么整体良率只有 66.7%。
据媒体报道，电芯制造行业中，方形电芯的整体良品率在87%—89%之间，而宁德时代能达到93.5%，为行业*表现。这意味着，生产同等数量的电芯，它的直接材料成本会比竞争对手少4%左右。
“宁王”是如何做到如此高良率的？宁德时代旗下一公司负责人告诉华夏能源网，这主要在于其工艺的优异。例如，电芯制造环节难度最高的卷绕和极耳焊接工序，宁德时代的良品率分别是 99.8%、97%，而行业平均水平分别为97%、94%左右。
值得一提的是，近期，国家知识产权局公布了宁德时代多项专利，其中包括数个能够提高成品电池良率的技术。以此来看，宁德时代的电芯产品未来依然存在降本的空间。
华夏能源网注意到，在价格战压力下，许多电芯厂商也开始在工艺等方面寻求降本，如比亚迪旗下弗迪电池曾在内部通知，在2024年将继续加强非生产性物料的管理和控制。蜂巢能源董事长兼首席执行官杨红新也曾表示，2024年公司的目标是将制造成本下降40%，采购成本+技术降本降20%。
可以预见，2024年将是电芯厂商集体攻坚工艺、技术降本最艰难的一年，这将决定了激烈竞争中谁能把利润牢牢握在手中，赢得更多的生存空间。
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