自从互联网巨头进场后的一年间，社区团购的迭代突然加速。
食享会、十荟团为代表的创业型社区团购公司，已经是巨头进场之前，社区团购赛道上的第三代玩家。*代最早一批玩家早就消失不见；第二代*活下来的也只有兴盛优选，它的存活得益于背后有着芙蓉兴盛这个专业的零售企业基因，以及存量便利店的社区资源。食享会、十荟团出现并活跃的2018年至2019年期间，一度被人称作“中国互联网的第二次千团大战”，两年后的今天，也就食享会、十荟团保留下来。
但是，近日食享会江苏地区的业务，已经并入到十荟团。还有消息称，食享会在江西、浙江、吉林等其他地区的业务，也会陆续准备退出。这个赛道在美团优选、多多买菜、橙心优选没有入局之前，就已经经历了多次并购退出。三家巨头的进入，加速了产业集中度的进一步整合。兴盛优选、十荟团，也成为目前，硕果仅存的两家创业型社区团购品牌。
食享会创始人戴山辉，此前曾对 36氪-未来消费 讲过自己对于社区团购的理解。他认为，社区团购类似于连锁体系，扩张速度与集中度很快，未来一定会有寡头或相对集中的几个公司出现。
这也是食享会初期迅速扩张的方式。在拿到风险投资后，通过吞并、收购江苏、浙江、江西等地的本地小型社区团购公司。但如今，食享会却从以前吞并别人的人，转变成被产业超级资本吞并的对象。
放在大的赛道进程中，食享会衰落，并不是食享会的错。超级巨头资本不设上限的入局，就像专业运动员欺负小孩一样，对中小型创业公司突然降维打击之势摧枯拉朽。从这个角度看，被收购其实已经是食享会较好的结果了。
本文通过复盘食享会，这个具有代表性的第三代社区团购创业公司的起落，回顾这场资本带给社区团购赛道的惊变。
内部弊端
食享会成立于2017年底，在一年内便获得过亿元人民币的融资，覆盖30个城市，月销超1亿元。
那时的社区团购仍处于模式探索时期，打法和目标人群仍有各种模式分化。食享会切入进的是二三线城市的家庭消费场景，和现在的低价引流不同，食享会中的商品为具有一定品质、性价比相对较高的家用产品，更像是线上精品店，食享会甚至还将厨房懒人抹布等无品牌的工厂标品包装成自有品牌。
可以看出，食享会所选定的目标用户，并非是现在那些对价格十分敏感的社区团购典型用户，而是对生活质量有所追求，有一定消费能力的年轻人群。
这也定调了食享会选团长的逻辑。食享会是典型的宝妈团长模式，团长中有门店的店主与无店面的宝妈比例大约1:1。其原因在于，戴山辉认为传统小区里的夫妻老婆店中的消费人群，平均客单价为10元，而食享会上的商品单价更高，质量更高，其目标人群客单价在30元左右，与夫妻老婆店对标的消费者并不相同。所以，夫妻老婆店主没有能力与其目标用户深度沟通，更无法提供购物指导。
当初的社区团购不具备如今的规模和普遍性，创业公司要实现盈利，通过服务消费能力较强的人群，通过提高客单价来弥补总单量不足，这种想法基本能说通。
这也让食享会初期营收数字不错，产品平均毛利为28%，所有城市以及单店主均实现盈利。2019年初，食享会覆盖45个城市，近20000个小区，日GMV破亿；同年年底，食享会获得腾讯的B+轮注资，这轮融资金额没有披露，保守估计为亿元级别。
但随后，社区团购赛道便迎来几条鲨鱼。以此次食享会被吞并的江苏地区为例，2020年4月，兴盛优选正式进入；同年8月到10月，美团优选、多多买菜、橙心优选先后进入。巨头的进入不仅带给市场过饱和，还将不紧不慢精细运营中的社区团购直接变成了价格战。
食享会自身也并没有守住地盘的能力。就算在已成熟的地区，食享会的团长数和覆盖密度，仍远远不够。以官方公布的数字推算，当食享会覆盖30个城市时，团长突破一万人；覆盖50多个城市时，团长接近两万人；那么运营成熟地区的单市团长数顶多在1000人左右，这还是往大了算，食享会一个城市的平均团长数仅为400人。
作为对比，十荟团团长数超过100万人，美团、拼多多、橙心优选的团长数更是超过500万人。可见，食享会即便在自身运营已经很成熟的地区，团长数比起新进玩家来说，少到不在一个量级上。
没有足够的团长，意味着订单数无法规模化，从履约成本到议价能力上，食享会根本没有任何抵抗的能力。
现在回头看来，食享会此前的目标人群定位，限制了其单数与密度的发展。本来，食享会想抓的高品质消费人群数量就有限，食享会还想做出品质，用高客单价商品留住用户，但它从供应链端，又无法找到特有商品作为自己的壁垒。类似钱大妈的黑猪肉，盒马的水产等搭建的壁垒。归根结底，食享会还是通过低毛利高频次的商品引流，如生鲜品类，仍占食享会销售额的60%。
这样，互联网巨头用低价和补贴抢夺食享会的生鲜份额之后，食享会剩下的单量，可想而知，已经无法撑起一个成团的微薄订单。要知道，食享会中很多团长都在全职运营，与兼职做社区团购的夫妻老婆店不同，一旦全职团长收入无法覆盖家用时，团长便进一步流失。
就在自身内部模式的种种抉择上未选择*解，导致食享会在2020年彻底掉队。
资本抛弃
除了内部运营模式的选择失误以外，食享会在大方向上的扩张节奏，现在回头看，也早有隐患。
在食享会处于发展期的时候，社区团购的准入门槛其实是很低的。这体现在两方面：一是市场的大片空白，2018年时，社区团购在我国省市的覆盖率不足三分之一，且密度也和现在不能相提并论；二是竞争门槛几乎没有，价格战等都是2020年才开始。
但在那时社区团购的低竞争、低门槛的温暖沃土里，食享会却没能抓住机会大举拓张地盘，反而通过开实体店的形式，导致商业模式直接变重，进一步将拓展的速度变慢。当然，除去食享会自身的决策以外，还有一些来源于外部的客观原因，也拖慢了食享会的速度。
首先，创业公司扩张的主要条件太依赖于资本。加上2019年当时的产业环境，风险资本对社区团购的评估结果并没有现在这么高，当时的头部玩家融资额度也就在千万美元级别，食享会更不可能拿到太多融资。
当时的投资人普遍认为，社区团购是一个需要精细化打磨的赛道，而并非能通过短期的资本催生。食享会即便想通过大额融资实现极速扩张，资本也不会给予支持。当然，后续的巨头进场让我们看到，社区团购确实可以通过超级资本短时间内催生。
其次，即便由资本催生，当时的投资人不会只押宝一家。就以2019年底食享会那轮融资举例，资方为腾讯，腾讯同时投资的社区团购公司，还有兴盛优选。并且，就算下注，资本也只选取行业内*或第二名，事实上，食享会2019年底，便传出数个城市业绩不佳面临退出。只是2020年的疫情，猛然拉升了食享会武汉等地区的单量与销售额，使其勉强撑到了今年。
一个公司的崛起，需要具备天时地利人和三大条件。2019年这个天时不错（社区团购风口正盛），地利还行（食享会入局较早，有几个城市发展稳定）的时间点，食享会没有抓住机会，获得资本加注。可以预见的是，以目前社区团购格局的走向来看，当前未能获得超级资本加持的公司，未来大概率也不会收到资本的继续追加，他们面对的是被收购与被吞并。
食享会被赛道抛弃，根本原因在于，此时社区团购的博弈，已经并非四代互联网巨头与三代创业公司之间的战斗，而是超级产业巨头与超级资本风投们彼此间的对决。
食享会自身不恰当的选择，使自己比对手略输一筹，但是超级巨头与资本的入局，彻底使食享会下了牌桌。
