摆脱乐视羁绊的易到 将去往何处

　　在易到人看来，老东家乐视害了易到，易到是乐视“城门失火”后被殃及的“池鱼”，但摆脱乐视，获得新东家韬蕴支持，易到似乎并没有迎来预期的局面，甚至仍然麻烦丛生。

　　组团去讨债，说明欠债方太可恶了，但这里说的不是乐视，而是新生的易到。

　　据凤凰科技报道，目前已经38个老易到人开始了维权讨债之路，这38人此前和易到签订了员工持股计划，根据协议，工作满一年后，他们手里的制性股权能转换普通股。但是易到就是不认账，已经拖了好几个月。

　　有小道消息说，易到的CFO告诉他们：“公司没有期权池了。”我没钱，给不了，口气还是乐视的口气。

　　另据已经离职的易到联合创始人杨芸说，“易到卖身乐视时，承诺每年拿出一部分股权分给团队，但一直没有兑现”，她甚至说，“乐视就想吞了这部分股权。”

　　那么，转过头看，难道易到也想吞老员工的那点股权？

　　不仅如此，易到新生快三个月了，现在看来，仍然还未得到救赎。

　　1

　　6月30日，韬蕴资本向易到注入首批资金，用以解决老大难问题：车主提现问题。

　　这个问题已经困扰易到许久，从年初出现提现问题，到今年5月，易到一直拖着。最后导致易到和乐视的决裂。

　　韬蕴入主易到前，易到宣布提现的时间是6月29日，或许是韬蕴的缘故，易到又延迟了一天，6月29日，易到高调宣布：全面开放线上提现日期为6月30月14时。

　　6月30日，易到总算没有再拖延。此后，提现日期定为每月最后一个星期五。根据易到7月初透露的数据：超过40万司机已完成提现。

　　不过，这不是结局。7月28日，易到公司大门一纸公告：因韬蕴正在对易到进行尽职调查，提现由原定的7月28日被迫延后至8月25日。

　　易到此前拿不到钱，或许情有可原，但摆脱乐视后还出现这一情况，不免让人怀疑。

　　目前双方股权交易并未完成，所以一直是韬蕴借钱给易到，9月的提现日子快到了，不知道还会不会出事？

　　提现问题没有完全解决，易到目前的服务也出现很大问题。

　　5月初，中消协约谈易到，易到主要存在打车难、退款难、沟通难等问题。但如今这些问题依然没有解决，甚至愈演愈烈。

　　或许是司机减少的原因，乘客叫车常常加价，但加价还是叫不到车。

　　更关键的是，用户退不了款，易到不仅没有对接普通消费者的电话客服，而且还有一条“充值3天后不接受退款”的霸王条款，似乎存心不给退款。

　　显然，眼下的易到还留有乐视的烙印。

　　在公开声明中，易到和韬蕴反复强调易到的核心资本：超过4000万用户和600万平台车主。

　　但是，车主和用户的耐心是有限的。更何况，中国的网约车平台不止易到一家。

　　2

　　从今年以来，在关于易到的所有消息，*称得上好消息的是：易到拿到网约车牌照。

　　5月初，正处于风口浪尖上的易到拿到北京地区的网约车牌照，真正开启合法化运营之路。

　　当时，易到COO冯全林在朋友圈里说了一句话：拨开云雾见天日，守得云开见月明。

　　显然，在易到看来，这张牌照就是度过难关，甚至逆袭的保障，外界也把牌照解读为易到能够拿到融资的保障。

　　似乎也是因为如此，5月底，韬蕴资本宣布接盘易到，易到终于摆脱乐视的枷锁，走上新生的道路。

　　随后，易到迅速收割各大城市的牌照。截止目前为止，易到拿到北京、成都、沈阳、南京、福州、珠海等重要城市的18张牌照。

　　这又被当成易到的神奇之处，在易到最为困难的时候，拿牌效率如此之高，的确不可思议。

　　牌照是好东西，只要易到拿到钱，然后往这些城市一撒，易到平台的司机和乘客就会大幅增加，短时间内易到就能恢复盈利。

　　但是，放在大环境里看，这一核心竞争力的份量到底有多大呢？

　　还是不得不强调，市场上不只是易到一家网约车公司，在牌照方面，易到非常顺利，但其他平台又何尝不是呢？

　　首先，易到是继神州、首汽、曹操专车、滴滴之后，第五家获得网约车资格的公司。从时间上看，易到离最早拿到牌照的神州整整晚了三个月。

　　而在此期间，神州拿到15个城市的牌照，首汽拿到11个城市的牌照，滴滴拿到六个城市的牌照，曹操专车拿到一个城市的牌照。

　　截至目前为止，神州拿到40张牌照，占据国内网约车市场90%以上份额的一二线城市的牌照基本被它拿全了。另外，截至8月中旬，首汽也拿到了31张牌照。

　　所以，易到拿牌效率再高，在时间上早已落后其他网约车公司，易到的融资能力再强，也很难跟上其他网约车公司。

　　易到的竞争力正因为其他公司的高歌猛进而不断弱化。

　　9月初，周航接受采访，反思了易到的问题。其中关键的一点便是：易到最初在计价模式过于追求*，没有直接采用移动支付，以至于被滴滴们迅速赶超。

　　回顾易到的发展历程，这一问题一直存在：当滴滴和快的价格战打得不可开交时，易到选择性忽视。当滴滴吞掉快的，乐视入主易到后，才开始大幅降价和补贴。结果呢，市场没烧出来，资金链却断了。

　　甩掉乐视，易到就能活好吗？易到或许应该找到周航的反思好好揣摩一番，易到不止缺钱，更缺远见。

　　3

　　我们或许本可以期待韬蕴资本，期待它为易到带去新的局面，但这可能吗？

　　9月初，韬蕴资本陷入一场借款合同纠纷，案值在1亿左右。2016年，韬蕴资本从上海汉唐企业手里“接盘”上海国际皮革厂，随后韬蕴进行大规模改造，但很快出现问题，工程停止。按照韬蕴的说法是，自己看走眼被骗，这家企业财务报表造假、企业实际已资不抵债。最后，韬蕴被告上了法庭。

　　这是一件罗生门事件,但韬蕴的投资眼光值得怀疑。

　　此外，韬蕴还卷入另一起诉讼案件，其投资控股的北京溢生沣农业投资有限公司因欠工程款1115万元，也被起诉。

　　众所周知，韬蕴资本与乐视关系密切，在乐视移动（20000万）、乐视体育（32000万）、乐视影业（未披露）、乐视汽车（33400万）等乐视非上市体系公司均有较大的投资。

　　但目前来看，投资失败的可能性很大。

　　不妨再复盘一下韬蕴拿下易到的过程。

　　6月28，易到微博声明已经产生新的控股股东。但是，按照正常程序，半个月后的7月13日，易到股东大会后，协议才算达成。

　　易到急不可耐，而韬蕴资本也是急性子，从6月26日*次开会讨论接手易到到真正达成协议，前后也是半个月时间。

　　而且，韬蕴几乎是自己突然跳出来的，此前和易到并没有什么交集，周航就说自己并不熟悉它。

　　仅仅是“一面之缘”，韬蕴资本为此投入了数亿元乃至10亿元（一种说法是韬蕴用5亿美元拿到易到67%的股权），按照韬蕴CEO温晓东的说法：自己的投资逻辑就是便宜就进。

　　此外温晓东还曾说，未来易到估计还需要投入二三十亿。不得不说，易到还需要更强大的资本做靠山。

　　种种迹象表明，韬蕴和易到的结合，更像是凑拢班子，难以发挥一加一大于二的功效。

　　如果韬蕴算不上易到的*合伙人，其他小股东就更算不上了。

　　8月21日，乐视移动用6.13%的易到股份偿还了供应商银禧科技3.25亿的债权。

　　当时，银禧科技给易到的估值只有区区53亿，和当时外界盛传的400亿估值差了一大截。

　　银禧科技和易到业务并没有互补性，其董秘郑桂华当时接受采访时说：“主要是把钱拿回来。如果有意向受让方，我们很乐意转卖所持易到股份。”

　　看来，人家小股东也并不看好易到股份的升值潜力。

　　内外交困，易到正走在一条无路可走的路上。

　　只期望易到能够用心处理好司机提现、用户退款、员工股权的问题，否则就成了自己厌恶的乐视的模样了。