根据清科集团旗下私募通统计，2014年5月中国并购市场共完成100起并购交易，其中披露金额的有93起，交易总金额约为42.04亿美元，平均每起案例资金规模约4,520.00万美元。与上月相比，5月中国市场并购交易案例数下降29.1%，总金额下降73.78%，与去年同期相比，案例数上升44.9%，金额上升24.2%。根据清科研究中心统计发现，本月并购的成交量和总金额环比均有所下降，本月并购市场仍然呈现下滑趋势。
具体来看，2014年5月中国并购市场共完成100起并购交易，其中国内并购88起，占并购案例总数的88.0% ，披露金额的案例81起，披露金额是23.45亿美元，占比55.8%；海外并购10起，个数占比10.0%，披露金额案例10起，披露金额是17.68亿美元，占比42.0%；外资并购2起，个数占比2.0%，披露金额的案例2起，披露金额是9,094.00万美元，占比2.2%。复星国际有限公司（下称“复星国际”）收购Cares - Companhia de Seguros, S.A.（下称“Cares – Companhia”）、Multicare - Seguros de Saúde, S.A.（以下简称“Multicare – Seguros”）、Fidelidade – Companhia de Seguros, S.A.（下称“Fidelidade – Companhia”）各80.0%股权，总金额是10.38亿欧元（约14.22亿美元），占披露总金额的33.83%，占跨国并购披露总金额的76.6%，在金额上具有*的优势，在本月并购案例中位居榜首，此次收购完成后，复星国际将更多利用保险的浮存金投资，能使公司的负债率大幅度下降，提升财务能力和资金安全水平。
从披露的行业数量上来看，2014年5月完成的并购案例主要分布在房地产、金融、电子及光电设备、化工原料及加工、生物技术/医疗健康、机械制造、电信及增值业务、清洁技术、能源及矿产等18个一级行业。从并购案例数量上看，房地产行业排在*，共完成11起案例，占案例总数的11.0%；金融行业排在第二，共完成10起案例，分别占案例总数的10.0%；电子及光电设备和化工原料及化工并列第三，各完成9起案例，各占案例总数的9.0%。
从披露的并购案例总金额来看，金融行业居首，披露金额的案例10起，披露金额为15.04亿美元，占披露案例总金额的35.8%。复兴国际同时收购葡萄牙储蓄信贷银行旗下的保险业务，保险业务包括其子公司Cares – Companhi、Multicare – Seguros和Fidelidade – Companhia的各80.0%股权，占披露总金额的33.8%，占据本月并购披露总金额的1/3，拉高了本月金融行业的整体水平。房地产行业位居第二，披露金额的案例11起，披露金额为4.93亿美元，占披露案例总金额的11.7%。天津天保基建股份有限公司通过向永赢基金管理有限公司、兴业证券股份有限公司、招商证券股份有限公司等7家特定投资这非公开发行股份的方式募集资金，共募集资金14.12亿元人民币（约2.29亿美元），募集资金将用于天保房地产空港商业区住宅项目（一期）、天保金海岸D06住宅项目、天保金海岸D07项目。位居第三的是生物技术/医疗健康行业，披露金额的案例8起，披露金额是4.18亿美元，占披露案例总金额的10.0%。
从并购案例平均金额来看，金融行业最高，平均每起案例并购金额1.50亿美元。2014年5月14日，合肥百货大楼集团股份有限公司（下称“合肥百货”）以3,500.00万元人民币（约567.33万美元）收购了安徽长润支付商务有限公司35.0%的股权。本次收购是合肥百货加快转型、创新发展的重要举措，旨在进一步拓宽投资发展渠道，开辟新的经济增长点，有利于合肥百货谋求新型投资收益。同时加强第三方支付领域的投资于合作，提升经营质量和发展水平。面对日益激烈的市场竞争，谋求产业创新是企业生存的一个重要举措，而市场的开拓能力则是企业产业创新成功的关键环节。位居第二的是生物技术/医疗健康，平均规模为5,226.00万美元。
跨国并购12起案例 复星国际收购葡萄牙保险业务集团推进国际化发展
根据私募通统计，2014年5月共完成了12起跨国并购，其中海外并购10起，外资并购2起，主要分布在金融、互联网、IT、机械制造、房地产等9个一级行业。5月跨国并购总金额为18.59亿美元。值得关注的是，复星国际收购葡萄牙国有银行葡萄牙储蓄总行Caixa Geral de Depósitos简称CGD旗下的保险业务子公司(Caixa Seguros，简称CSS)80%的股份，CSS成立于1835年，是葡萄牙*的保险控股公司，于寿险及非寿险业务方面拥有*的市场份额并覆盖大多数主要个人产品，其受惠于多元化分销平台以及高度认可的品牌组合。复星国际通过此次收购将可控制三家CSS的全资附属公司，分别是葡萄牙国内*的保险公司Fidelidade、医疗保险公司Multicare以及旅游和交通保险公司Cares。本次收购完成后，Cares – Companhi、Multicare – Seguros、Fidelidade – Companhia成为复星国际的附属公司，保险业务将成为复星国际的核心业务、主要增长动力及策略重点，本次收购将进一步拓展复星国际的保险业务，并提升其获得长期优质资本的能力，是复星国际集团国际化发展另一里程碑。
VC/PE支持并购案例51起 复星医药再次收购奥鸿药业
4月有VC/PE支持的并购案例共有51起，涉及生物技术/医疗健康、金融、清洁技术、机械制造、互联网等多个行业。本月共发生8起并购退出，5月29日，上海复星医药（集团）股份有限公司（以下简称“复星医药”）以18.66亿人民币（约3.02亿美元）成功收购锦州奥鸿药业有限责任公司（下称“奥鸿药业”）28.2%股权，因此新疆博泽股权投资有限合伙企业退出奥鸿药业，这是继2011年收购奥鸿药业70.0%股权之后又一次为推进战略合作的重要举措，到目前为止，复星医药共持有奥鸿药业98.2%股权。奥鸿药业要产品包括“奥德金”（小牛血清去蛋白注射液/眼用凝胶/肠溶胶囊）、“邦亭”（注射用白眉蛇毒血凝酶）、愈伤灵胶囊、抗骨增生片等。其中，小牛血清去蛋白注射液的市场占有率位居国内小牛血制剂领域*，邦亭是国内血凝酶领域三大止血药品牌之一，市场份额*。本次收购完成后，有利于复星医药推进锦州奥鸿战略的制订和实施、加强奥鸿药业的新品研发和储备，强化复星医药的制药业务。
——————————
数据研究咨询：
电话：400-600-9460 邮件：research@zero2ipo.com.cn
更多采访请联系：
姚婷婷 Jewel Yao
电话：+8610-84535220-6202
邮箱：pr@e-zero2ipo.com.cn
关于清科研究中心
清科研究中心于2001年创立，是目前中国私募股权投资领域最专业权威的研究机构之一。研究范围涉及创业投资、私募股权、新股上市、兼并收购以 及TMT、传统行业、清洁技术、生技健康等行业市场研究。清科研究中心旗下产品品牌包括：研究报告、私募通、私募管家、排名榜单，并为客户提供定制咨询服 务。
关于私募通
私募通（www.pedata.cn）是清科研究中心旗下一款覆盖中 国创业投资及私募股权投资领域最为全面、精准、及时的专业数据库。私募通分为PC终端和移动终端，能够为众多的有限合伙人、VC/PE投资机构、战略投资 者，以及政府机构、律师事务所、会计师事务所、投资银行、研究机构等提供专业便捷的数据信息。
关于清科集团
清科集团成立于1999年，是中国*的创业投资与私募股权投资领域综合服务及投资机构，旗下包括：清科研究、清科互动、投资界（www.pedaily.cn）、清科资本、清科创投、清科投资、清科财富七大板块，主要业务涉及领域内的研究咨询、会议平台、信息咨询、投行、直接投资、母基金管理以及财富管理。欲了解更多内容请访问http://www.zero2ipo.com.cn/。
