大中华区著名创业投资与私募股权研究、顾问及投资机构清科集团最新推出的《2008年第二季度中国并购市场研究报告》指出:在清科研究中心的研究范围内,2008年第二季度,TMT、生技/健康和能源三个产业并购事件总数为33起,有25起并购事件披露了金额,披露的并购总额达170.65亿美元。此外,本季度发生了19起跨国并购事件,其中披露金额的9起事件总额达11.51亿美元。
该研究报告指出了2008第二季度中国并购市场以下几个引人注目的特点:
跨国并购再度活跃,国内企业唱主角
2008年第二季度中国市场上的跨国并购又恢复了活跃的态势。本季度中国市场上发生了19起跨国并购事件,其中9起披露价格事件的并购总额约为11.51亿美元,环比增长了354.5%。此外,在19起跨国并购事件中,国内企业占了10起,为并购事件总数的52.6%。并购金额亦占到了披露总额的55.7%。其中较大规模的并购事件还是主要集中于矿产、大型工程设备等第二产业,而外资并购则多集中于互联网、软件等领域。
TMT产业并购势头强劲,能源、生技/健康产业依然保持活跃
从清科研究中心所关注的TMT、能源与生技/健康三个产业的并购状况来看,第二季度TMT产业表现非常活跃,共发生21起并购事件,其中14起事件披露的总金额约162.82亿美元,平均规模为11.63亿美元。造成本季度TMT并购总额激增的重要原因是中国电信耗资1,100.00亿人民币收购中国联通C网,大幅度地提升了TMT行业的并购总额。若除开中国电信对中国联通C网的并购事件,则其余事件披露的并购总额为2.47亿美元。本季度TMT行业的并购事件过半数都集中于互联网和软件领域,分别占并购事件总数的33.3%和28.6%。本季度生技/健康行业的并购也较为活跃,共发生8起并购事件,其中7起披露并购金额,总金额为6,694.00万美元,平均规模为956.29万美元。相比以上两个产业,能源行业有4起并购事件发生,披露的总额为7.16亿美元,平均规模为1.79亿美元。
VC/PE相关并购规模有所上升
在清科的研究范围内,2008年第二季度与VC/PE相关的并购事件共有4起。其中3起与VC/PE相关的并购发生在传统产业内,1起发生在广义IT领域,其中中联重科在本季度的并购活动较为活跃。
注:清科集团并购报告的研究范围指:
a. 研究报告所关注的并购事件中,其中一方必须为中国内地公司。
b. 研究报告中所提到的并购,均指收购份额在20.0%(含20.0%)以上的并购事件。
c. 报告包括以下研究领域:
◆ 跨国并购行为(中国大陆公司与外国公司之间)
◆ 创投或私募股权基金支持的公司与其他公司的并购行为
◆ TMT(技术、媒体、电信)产业的并购行为
◆ 能源行业(包括新旧能源)的并购行为
◆ 生技/健康行业的并购行为
上述五个类别所发生的合并(Merger, Consolidation)及收购(Acquisition)两种交易行为、从事这两种行为的普通企业,以及其所面临的机构环境均为研究对象,但创投基金(VC)和私募股权基金(PE)本身所进行的任何投资和收购行为均排除在我们的研究范围之外。
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关于清科研究中心
清科研究中心于2001年11月创立,致力于为大中华区的创业投资及私募股权基金、政府机关、中介机构、创业企业提供专业的研究报告和各种行业定制研究。研究范围涉及创业投资、私募股权、新股上市、兼并收购以及高新技术行业市场研究。目前,清科研究中心已成为中国最专业权威的研究机构。
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