ESG投资引擎推动经济高质量发展，第 二届ESG发展论坛在穗举办

新一轮科技革命和产业变革加速,全球创新版图加快重构,世界经济格局深刻重塑,可持续发展成为全球关注的重要议题。 在“双碳”战略的背景下,中国经济发展进入转型探索快车道。

作为经济活动和社会发展的主要参与者,企业的发展与国家繁荣、社会进步、人民幸福紧密相关,必将在可持续发展和推进经济转型中承担不可或缺的责任。在此背景下,ESG管理正成为越来越多企业推进可持续发展治理的重要工具。ESG概念源于投资类企业对自身履行社会责任的要求,现在也外溢到其他一般企业在可持续发展维度的履责要求。ESG报告逐渐成为企业向内外部利益相关方主动传递企业使命、社会价值并建立互信的重要载体。

在宏观层面,ESG评级顶层设计该如何借鉴国际标准并充分彰显乡村振兴、共同富裕等中国特色议题?如何在多方协作下更好地把握ESG理念所提供的机遇,探索ESG实践的中国新路径?在微观层面,企业如何平衡经济效益和社会效益,利用ESG这架投资引擎推动高质量发展?都是当下中国的热门而迫切的议题。

带着这些追问和思考,2023年7月27日,由南方周末主办、南方周末中国企业社会责任研究中心承办、中央财经大学绿色金融国际研究院提供学术支持的第 二届ESG发展论坛在广州举行。

作为南方周末社会责任活动月的重要组成部分,本届论坛以“负责任投资,高质量发展”为主题,邀请国际机构、ESG投资机构、第三方评级机构、高校、企业、媒体等各方代表参与,论道中国多元社会的责任共识和长远发展。

南方周末报社总经理、南方周末研究院院长姚伟新在主办方致辞中强调,从2003年发起中国企业社会责任评选以来,南方周末从媒体的视角、用新闻的力量,在中国建立起了对企业评价的新标准,将“责任”一词的内容不断丰富且深化,并延展出独立的ESG专题论坛。南方周末也希望通过这一论坛,汇聚各方力量,推动中国ESG的传播普及,使之落地生根、开花结果。

中国语境下的ESG

全球ESG投资高歌猛进,深刻影响经济结构、产业标准和消费偏好,但是不同地区依自身经济社会发展的状态和企业所处的行业特点,在探索ESG实践路径时应该有所区别。

在本次论坛上,多位专家学者指出,中国ESG蓬勃发展,在政策体系构建、ESG信披、ESG投资和国际合作等方面都取得了阶段性成效。

例如在监管层面,2018年,证监会修订《上市公司治理准则》,首次确立了ESG信息披露的基本框架;2020年12月,《环境信息依法披露制度改革方案》被审议通过,到2025年环境信息强制性披露制度基本形成。

而在市场层面,投资者越来越多地将ESG因素纳入决策考量,对被投方企业治理的评判标准也愈发完善、严格和长期化,对投资项目违反国家环保和社会治理政策的风险也愈发审慎,对政府倡导的环保和共同富裕的参与愈发广泛、深入和系统化。

但是,中国的ESG发展生态仍有待完善。南方周末研究院副秘书长、南方周末CSR研究中心主任孙孝文在分享中指出,中国ESG发展迅猛,ESG相关标准、金融产品及政策层出不穷,但在热闹的表象下,不少企业却无所适从。在本次论坛上,孙孝文也带来了重要分享《ESG在企业:怎么看?怎么办?》,希望探讨和解决企业的这一困局。在分享中,他不仅为企业梳理了一些践行ESG的要点,还指出,中国的企业可以将ESG作为连接全球趋势、国家战略和公司业务的“连接器”。

中央财经大学绿色金融国际研究院高级学术顾问、中财绿指首席经济学家施懿宸教授介绍,他们研发的“企业绿色收入&棕色收入数据库”正在有效地反映中国企业转型的过程,它不但是行业研究的重要参考之一,还为企业的绿色转型提供了判断依据。

上海市工业经济联合会可持续发展标准项目组联合组长、上海莱巍爵供应链管理有限公司(Leverage)总经理瞿伟锋则分享了相关系列标准的编制过程。他指出,国内外现有的披露标准无法很好地呈现中国式现代化发展及中国企业文化的特点,他们希望通过制定标准来帮助企业更好地披露并应对相应的挑战。

Impax亚太区ESG及可持续投资主管李睿也指出,将ESG纳入投资考量是对估值体系的一种改革,市场投资者需要对估值体系的迭代有更多的包容度,当然也需要媒体、监管等各方面的支持。

晶科能源股份有限公司ESG总负责人姚臣谌则表示,从企业角度观察,过去几年资本市场明显加强了对企业ESG表现的关注;另一方面,监管机构也在逐步提升对ESG信息披露的要求。监管机构、资方和企业形成闭环,才能共同推进ESG投资的发展。

企业“必选题”该怎么做?

“我们的经济增长新的模式是什么?一个是数字经济,一个是绿色经济,也被称为碳中和经济。过去是企业三张财务报表,现在要推出第四张财报--可持续发展会计报表。”中央财经大学绿色金融国际研究院高级学术顾问、中财绿指首席经济学家施懿宸教授说。

当下,ESG已经成为企业实现可持续发展和不断增长壮大的有力工具。企业ESG实践成为助推经济复苏和培育发展新动能的重要着力点,更逐渐成为衡量企业综合实力的重要因素,ESG因素在投资决策中的重要性也在不断提升。

当天的论坛上,不少优秀企业代表也带来ESG实践案例分享,希冀以此深入挖掘ESG在中国的发展趋势,探索企业ESG实践的新路径。

欧莱雅北亚及中国首席企业事务与公众联动官兰珍珍在分享中指出,美妆行业消费端的减碳潜力巨大,美丽新势能可以推动ESG从愿景变为行动,推动企业占领可持续发展的高地,为行业高质量发展注入源源不断的绿色新动能。

中国农业银行董事会秘书韩国强也在演讲中介绍了农行在ESG道路上的探索:“中国农业银行探索‘三农’+绿色的特色模式,积极寻求服务绿色发展与服务乡村振兴的交汇处和双赢点,探索绿色金融赋能乡村振兴的实践路径,一方面拓展绿色投融资发展空间,另一方面因地制宜开发绿色金融服务。”

水井坊公共关系事务副总经理洪宗华在“如何发挥ESG投资引擎,推动经济高质量发展”的主题对话中提出,ESG本质是公司非财务指标和非财务能力的集中体现,现在外部环境充满了各种挑战和不确定性,企业更需要去建设具有韧性的企业治理能力,这是企业践行ESG最主要的出发点。

将ESG纳入投资策略已是股权投资的大势所趋。南方周末CSR研究中心智库专家、中国公司治理50人论坛专家成员陈锋在主题对话中指出,对于资产管理机构而言,践行ESG投资,对内应秉持ESG投资理念,坚持稳健长期的发展导向,在内部治理上实现ESG投资策略程序的有效控制;对外应关注ESG三个维度的均衡性,并做好投资标的ESG数据信息的充分调研,提升信息数据对投资决策的参考价值。

招商基金发展规划部的吴桐也提醒说,做投资要量化,不能一拍脑袋就说这个产品是绿色的。招商基金在做ESG投资时,研究员会收集和分析上市公司披露的ESG相关信息,通过主动的参与来促进上市公司的ESG发展。

事实上,在可持续发展的路上,不少优秀企业都在创新探索ESG实践的方式和方法,并获得了可借鉴、可推广、可复制的宝贵经验。为此,本次论坛还设立了年度特别关注奖,表彰在ESG和低碳绿色发展等领域积极探索的优秀企业及ESG项目成果:

年度低碳先锋:达能(中国)食品饮料有限公司、国轩高科、晶科能源、洛阳钼业、欧莱雅(中国)有限公司、伊利集团、中国核能电力股份有限公司、中国三峡新能源(集团)股份有限公司

年度ESG研究:润灵环球、第 一财经研究院、诺亚控股,《2022中国A股公司ESG评级分析报告》;商道融绿、南方基金,《资管行业气候情景分析研究》;社投盟、华夏基金,《2022中国ESG发展创新白皮书》

年度ESG投资:宁波银行、兴证全球基金、邮储银行、招商基金

年度ESG竞争力企业:阿里巴巴、碧桂园、广汽集团、海尔集团、农业银行、平安健康、*世界、中国银行

高质量发展新引擎

ESG赋能企业高质量发展,不仅是企业可持续发展的路径指引,也是理解未来风险和机遇的重要框架体系。如何真正把ESG融入企业的发展战略和日常运营,将方法论转化为实践,提升企业的内部治理和品牌竞争力,并催生新的商业模式?

中央财经大学绿色金融国际研究院理事长史建平在本次论坛中指出,近年来各种投资组织自愿加入ESG投资即负责任投资的领域。截至2023年4月末,全球范围内已有超过5300家机构或组织签署了联合国负责任投资原则。他认为,负责任投资是应对环境和气候风险的一个很重要的力量,“我们要坚持ESG的理念和标准。”

对于企业而言,ESG之路任重道远,却也前途光明。

MSCI ESG与气候研究部亚太区主管王晓书认为,碳排放权会逐渐从一种公共资源内化为企业的经营成本,企业低碳转型的进程和雄心将成为金融机构发放贷款、全球投资者构建投资组合的重要考量指标。而在这一过程中催生的创新和低碳技术,将成为企业的核心竞争力。

展望ESG未来的发展,孙孝文认为,未来对ESG规范、标准和指南的依赖将被视为执行ESG的必要但不充分的条件,优秀的企业要有超越合规之上的追求,提供创新性的解决方案。

而在巨大机遇的背后,ESG的探索之路也面临着一些问题和挑战。

在本次论坛上,南方周末绿色研究中心发布了《2022年中国漂绿榜》。2009年,南方周末首次将“漂绿(green wash)”的概念引入国内--指企业夸大自身环保行为,并误导消费者信以为真,其核心是言行不一。迄今为止,南方周末已发布9期中国漂绿榜,榜单获得多家研究机构关注,被多篇学术论文引用。

南方周末研究员宋炳晨在解析“漂绿榜”时指出,随着全社会对“绿色”的不断重视,“漂绿”成了一件有利可图的事。他们在研究中发现,某些“漂绿”行为对产品销售的拉动甚至高达8%。同时,由于绿色承诺具有专业门槛,一旦混淆概念,消费者很难鉴别,而绿色倡议又往往缺少约束性,这也给了不少企业“漂绿”的空间。

南方周末绿色研究中心通过关注企业自我陈述、统计企业罚单、关注企业行为、组织专家评选等环节,形成了《2022年中国漂绿榜》。而上榜企业来自不同的行业领域,包括特斯拉、新希望、H&M、中铁股份等知名企业。

宋炳晨认为,告别漂绿,首先在于守住法律底线。企业也需扭转思维,提升对NGO和媒体监督信息的重视,积极借用数字化技术,将长期目标分拆成可量化、可测算、可追踪的定量指标,定期披露。“我们制作这份漂绿榜的目的不是批评,而是希望未来,无榜可做。”

ESG,未来已来

中国的ESG发展正在经历一个至关重要的时期,如何让ESG的评价和披露变得更加规范,如何让企业与ESG的结合变得更紧密,都是重要的课题。

2022年初央行等四部委发布的《金融标准化“十四五”发展规划》中明确提到,要建立ESG评价标准体系。2022年11月成立的中国上市公司协会ESG专业委员会提出“形成具有中国特色、国际认同的ESG管理体系和评价体系”,都体现了这一思路。在本次论坛中,多位嘉宾也着重提及要加快构建中国特色评级体系。

具体而言,政府将制定明确且具有可执行性的政策,以加强对企业ESG信息披露的监管。如加强对企业ESG报告的审核及抽查,并设立相应的激励机制,对信息披露良好的企业进行公开表扬,并给予税收减免、融资优惠等激励性措施。同时,鼓励公众参与,促使企业在公众的压力下主动提高信息披露的质量和数量。此外,也有专家学者建议,政府可以通过提供专项资金支持,鼓励企业加大在ESG信息披露方面的投入,例如设立专门的信息披露平台、建立内部信息收集和处理的机制等。

在此基础上,独立的、专业的评估机构也会逐渐发展,为企业提供权威的ESG评估报告和个性化的改善建议,也为投资者提供客观、公正的评估结果,帮助他们进行更精准的投资决策。

而企业,则需主动求变,寻找ESG与自身业务的有效结合点--这不仅是一项满足政府和社会需求的任务,更是一种能够推动企业长远发展、实现可持续利润增长的战略选择。

这一切正在发生,而且越来越快。

南方周末CSR研究中心智库专家、中华环保联合会 ESG 专业委员会主任委员林彬认为,ESG投资理念,要更多契合中国的高质量发展并注意与国际相关准则、规则的衔接,相信ESG投资会使传统的资本投资得到本质上的提升,更符合新发展理念。

“(ESG)未来的趋势,肯定是越来越蓬勃发展的,这应该是人类社会的重要命题。”陈锋总结说。

2024年,将是ESG这一概念提出的20周年。展望未来,2060年碳中和的美好未来或许并不遥远,它始于我们每一个当下的行动。企业的每一个碳中和承诺、每一个净零目标、为实现绿色发展的每一个减排努力,都将铺就通往美好未来的道路。