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资产管理规模超3000亿元的太盟投资递表港交所,有望成港股今年*IPO

2022-05-18 17:21 互联网

继今年1月美国另类资产管理公司TPG在纳斯达克敲钟上市募资10亿美元后,又一家大型PE机构欲登陆资本市场。

近日,亚洲*的独立另类投资管理集团之一的太盟投资集团(PAG)正式向港交所提交上市申请书,计划在港交所主板上市。高盛及摩根士丹利为联席保荐人,瑞银集团为财务顾问。据此前公开报道,本次发行募集金额或将高达20亿美元,有望成为香港今年*IPO。

太盟投资集团拥有丰富的地区投资经验。太盟投资的多策略平台可为投资者提供各种基金和投资产品。与此同时,太盟投资会根据投资合作伙伴和投资标的的需求,面向全亚洲打造涵盖各类资本架构的融资和运营解决方案公司历史

太盟投资集团的历史可以追溯到20多年前。太盟投资集团的“信贷及市场”业务是由太平洋联盟集团发展而来的,该集团由当时是多策略对冲基金经理高天乐(ChrisGradel)于2002年共同创立。太盟投资集团的不动产业务源于1997年由实物和不良资产投资的先驱Jon-PaulToppino共同创立的SecuredCapitalJapan。单伟建在与私市股权公司TPG和NewbridgeCapital成功达成职业指导交易之后,于2010年创立了太盟投资集团的私市股权业务。

2010年,Gradel先生、单先生和Toppino先生将各自的成功策略部门合并到太盟品牌旗下,实现了创建多元化多策略另类投资公司的愿景。三位创始人中的每一位均继续管理各自的策略业务。截至2022年3月15日,太盟投资集团为全球近300家机构基金投资者管理着约500亿美元的资产。

据招股书显示,太盟投资的主营业务包括私募债务、私募股权、风险投资、房地产、基础建设及对冲基金等资产类别。根据预测,2021-2026年,另类资管行业在亚太地区将以17%的年复合增长率增长,达到5.7万亿美元。

截止到2021年底,太盟投资总资产管理规模超470亿美元((约合人民币3000亿元),其中信贷及市场业务占比45%,约210亿美元;私募股权业务占比19%,约170亿美元;不动产业务占比36%,约90亿美元。公司2017-2021年整体资产管理规模年复合增长率约25%。

在私募股权业务发方面,公司主要运营两只旗舰基金。其中,太盟投资专注于亚太区的大规模收购、控制交易和结构性少数股权交易,投资领域覆盖全部行业;PAG Growth Capital则专注于中国“新经济”公司的少数股权投资,主要关注医疗保健、媒体及科技(TMT)、金融服务等领域。

截至目前,太盟投资投资了不少中国市场上的优秀企业:腾讯音乐、通联数据、博锐生物、国药集团、奈雪的茶、宝钢气体等。其中,腾讯音乐、乐信、奈雪的茶、优然牧业均已成为上市公司,万达商管和萨摩耶云则处于冲刺上市的阶段。

业务布局方面,就地域而言,大中华区(包括中国大陆和港澳台)是太盟投资的关注重点,亚太地区投资比例达到70%。此外,21%投资于澳大利亚及新西兰,10%投资于北亚,4%投资于印度,3%投资于东南亚,其余11%投资于其他地区。

此外,据公开信息不完全统计,太盟投资2010年-2022年间在美国证券交易委员会SEC共备案募集了19支封闭式基金,其中私募股权策略包括始于2011年、对成熟公司进行大型控股收购的PAG Asia系列和始于2017年、专注对新兴企业进行少数股权投资的PAG Growth系列;房地产策略有承接Secured Capital Japan的第四期房地产债务基金(SJREP IV Loan Fund)和2015年开展的PAG Real Estate系列;信贷及市场策略则主要由负责直接借贷业务的PAG Loan Fund系列和处理不良资产的特殊情况基金(Special Situations Fund)系列组成。

招股书透露,公司共提供13种基金策略和30只活跃基金,除了封闭式基金,还有常青、开放式的股票策略基金、资本结构机会基金和数字基础建设投资平台等产品。

近年来,全球另类资产管理市场无论是*值还是相对于全球潜在资产管理市场均有显著增长。根据NMG的资料,全球另类资产的市场规模由2011年的6.6万亿美元增至2021年的17.5万亿美元,复合年增长率为10.2%,超过了同期全球潜在资产管理市场的8.0%。

财务方面,2019年、2020年和2021年,太盟投资集团的总收入分别为4.36亿美元、6.38亿美元和7.37亿美元,经营利润分别为1.94亿美元、2.78亿美元和3.28亿美元,年内溢利(净利润)分别为1.77亿美元、2.62亿美元和3.05亿美元。

值得一提的是,黑石投资曾在2018年3月投资了太盟4亿美元, 一度持有公司19.99%的股权,稀释后依然持有公司17.60%的股权。

作为太盟投资集团崛起的关键人物——68岁的单伟建,早年毕业于对外经济贸易大学,年轻时留美并曾任职于华尔街。1998年,他加入了TPG投资集团,自此开始了大中华区PE生涯。2010年,单伟建正式与太盟牵手,以创始人、董事长的身份创立太盟PE投资版图。

单伟建在创投圈可谓战功赫赫。1999年年底,单伟建率领TPG成功收购韩国*银行,并在一年内扭亏为盈;2002年9月,他又率团队创造了历史:收购深圳发展银行,这是国内首例由外资收购中国上市商业银行,几年后成功出售深发展股份,让TPG收益颇丰;还曾参与中银香港的成功重组和上市。

与此同时,单伟建现担任阿里巴巴集团董事会独立董事,并成为审计委员会成员。

现阶段,海外私募股权投资掀起了一波上市潮。今年1月,单伟建的老东家、执掌千亿美金的TPG已成功上市,LVMH集团旗下的全球*消费品私募股权基金正在筹备今年夏天的IPO,欧洲PE巨头CAC资本也计划于今年下半年上市。

太盟投资集团所获荣誉

2022年,PERE发布2021年度评选,PAG全球排名第16,亚洲排名第3

2021年,PrivateDebtManager榜单亚洲*位

2021年,PrivateEquityInternational(“PEI”)发布《PEI300》全球私募股权榜单,PAG位列榜单第90名,亚太地区排名第8名

2021年,太盟投资集团联合创始人、执行董事兼董事会执行主席单伟建荣获《亚洲创业投资期刊》(“AVCJ”)颁发的“特别成就奖”。

2020年,PrivateDebtInvestor评选的“年度*筹款”

2019年,AVCJ发布的“年度*筹款”,“年度交易”

2018年,PrivateDebtInvestor评选的“私募债务30大重要人物”,太盟投资集团联合创始人、执行董事兼首席执行官高天乐(ChrisGradel)入选

2017年,AVCJ评选的“年度退出”及“年度交易”

2016年,PEI评选的“中国年度*PE机构”

2016年,AVCJ评选的“年度*筹款”及“年度交易”


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